Dresdner Kleinwort Wasserstein bewertet am 1. März die Aktie des irischen Bauzulieferers CRH plc unverändert mit dem Rating "Buy". Das Kursziel wird mit 25 Euro angegeben.
Der Vorsteuergewinn (PBT) habe bei 1,017 Mrd. Euro gelegen, verglichen mit dem Konsens von 1,007 Mrd. Euro und der Analystenschätzung von 1,015 Euro. Insgesamt habe diese Kennziffer damit nach Währungen um 18 Prozent über dem Vorjahreswert gelegen. Der Nettogewinn habe die Prognosen um 12 Prozent übertroffen. Zudem sei das Unternehmen in 2004 stark organisch und durch Akquisitionen gewachsen und werde dies 2005 fortsetzen. So habe das organische EBITA-Wachstum 2004 bei 89 Mio. Euro gelegen.
Die Analysten seien immer der Meinung gewesen, dass CRH wertschaffende Akquisitionen tätigen könne. In den letzten Jahren hatten die Analysten aber Bedenken über die Höhe der für die Akquisitionen eingesetzten Mittel. Nichtsdestotrotz würden Aufwendungen für Akquisitionen von 1,6 Mrd. Euro für 2003 und 700 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2004 zeigen, dass das Unternehmen sich dem Spitzenwert von 2000 (1,6 Mrd. Euro) wieder annähere.
Dividende/HV
Bookmarken
