New York (aktiencheck.de AG) - Arnaud Langlois, Celine Pannuti und Cyrus M. Azarmgin, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten den Anteilschein des britischen Unternehmens Cadbury Schweppes (ISIN GB0006107006/ WKN 869208) nach wie vor mit "overweight".
Im Vorfeld des Spin-offs der Getränkesparte von Cadbury Schweppes am 7. Mai habe man bei J.P. Morgan Securities separate Analysemodelle für die beiden neuen Unternehmen erarbeitet. Hierbei handele es sich zum einen um den Süßwarenhersteller Cadbury und zum anderen um den Getränkeproduzenten DPSG. Man gehe davon aus, dass Cadbury in den Jahren 2008 bis 2011 ein durchschnittliches jährliches EPS-Wachstum von 16% erzielen werde, das flächenbereinigte Umsatzwachstum dürfte bei rund 5% liegen. Zudem dürfte Cadbury einen Beitrag zu der Konsolidierung im Sektor leisten. DPSG werde als nordamerikanischer Getränkeproduzent an der NYSE gelistet.
Es sei davon auszugehen, dass der bevorstehende Spin-off der Aktie von Cadbury Schweppes einen Impuls verleihen werde. Das Kursziel der Cadbury Schweppes-Aktie sehe man bei 6,90 GBP. Die EPS-Schätzungen für 2008 und 2009 würden auf 32,40 Pence respektive 37,90 Pence lauten, so dass sich ein KGV von 17,8 respektive 15,2 ermitteln lasse.
Daher vergeben die Analysten von J.P. Morgan Securities unverändert das Rating "overweight" für die Aktie von Cadbury Schweppes. (Analyse vom 07.04.08) (07.04.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 07.04.2008
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