Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Volker Braun, Analyst von Commerzbank Corporates & Markets, stuft die Aktie von Carl Zeiss Meditec (ISIN DE0005313704/ WKN 531370) weiterhin mit "buy" ein.
Die vollständigen Ergebnisse des ersten Quartals hätten sich mit den wenig überzeugenden vorläufigen Zahlen gedeckt. So habe sich eine Schwäche im US-Geschäft gezeigt, so dass der Nordamerika-Umsatz mit 51,7 Mio. EUR 19,3% unter dem Vorjahresniveau zurückgeblieben sei. Im Wirtschaftraum EMEA (Europa, Naher Osten und Afrika) sei allerdings ein Wachstum von 24% im Jahresvergleich erzielt worden, die Zuwachsrate im asiatisch-pazifischen Raum habe bei 25% gelegen. Aufgrund einer unerwartet langsamen Entwicklung bei der Einführung neuer Produkte sei der operative Cashflow von 17,9 Mio. EUR auf 5,2 Mio. EUR gesunken.
Angesichts der Tatsache, dass das Unternehmen beim Auftragseingang einen Zuwachs von 17% auf 66,2 Mio. EUR verbucht habe, könnte sich allerdings im zweiten Quartal eine bessere Entwicklung beim Cashflow einstellen. Bei Commerzbank Corporates & Markets gehe man davon aus, dass Carl Zeiss Meditec im laufenden Geschäftsjahr 2007/08 ein bereinigtes EPS von 0,64 EUR erzielen werde (KGV: 14,8). Man halte die Aktie auf dem aktuellen Niveau für attraktiv bewertet und sehe das Kursziel bei 13,00 EUR.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets die Aktie von Carl Zeiss Meditec weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 14.02.08) (14.02.2008/ac/a/t)
Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.
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Analyse-Datum: 14.02.2008
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