Paris (aktiencheck.de AG) - Eloise Veillet und Tom Gadsby, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie des französischen Unternehmens Carrefour (ISIN FR0000120172/ WKN 852362) mit "buy" ein.
Carrefour habe nach Börsenschluss eine Gewinnwarnung für 2008 ausgegeben, die auf der Annahme beruhe, dass es zu keiner weiteren Verschlechterung des Konsumumfelds kommen werde. Das Carrefour-Management habe allerdings seine Zuversicht zum Ausdruck gebracht, ein Umsatzwachstum auf dem Niveau des Vorjahres (7%) generieren zu können. Der operative Gewinn vor Sondereffekten solle auf ähnlichem Niveau wie der Umsatz zulegen. Nach Einschätzung der Société Générale sei vielmehr das französische Non Food-Segment für die Gewinnwarnung verantwortlich als das westeuropäische. So habe sich im bisherigen Verlauf des zweiten Quartals noch keine Verbesserung im inländischen Non Food-Segment gegenüber dem Vorquartal gezeigt.
Für das laufende Jahr sei die EPS-Schätzung der Société Générale nun von 2,91 EUR auf 2,77 EUR herabgesetzt worden (KGV: 13,7). Für 2009 und 2010 habe man die EPS-Prognosen von 3,21 EUR auf 3,06 EUR und von 3,45 EUR auf 3,33 EUR gesenkt. Das Kursziel werde von 55,00 EUR auf 47,00 EUR reduziert. In dem aktuellen Kursziel sei ein Worst Case-Szenario für das inländische Non Food-Segment mit einem Abschlag von 8,00 EUR berücksichtigt. Innerhalb des Sektors sei die Carrefour-Aktie trotzdem der Favorit der Société Générale.
Die Analysten der Société Générale raten zum Kauf der Carrefour-Aktie. (Analyse vom 27.06.08) (27.06.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 27.06.2008
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