Zürich (aktiencheck.de AG) - J. McNulty, Analyst der Credit Suisse, vergibt im Rahmen einer Ersteinschätzung das Rating "outperform" für das Wertpapier von Celanese (ISIN US1508701034/ WKN A0DP2A).
Celanese sei im Geschäft mit Spezialchemikalien tätig. Die Aktivitäten würden zu etwa 43% auf dem Europa-Geschäft beruhen, während ein Anteil von 29% bzw. 28% auf Nordamerika und Asien entfalle. Allerdings nehme der Anteil des Asien-Geschäfts mit der neuen Anlange in Nanjing stark zu. Das Unternehmen könne einen starken Free Cashflow und vor allem überdurchschnittliche Renditen vorweisen. Diese positiven Faktoren seien allerdings in der Konsensschätzung noch nicht angemessen berücksichtigt.
Mit der Zeit dürfte die Unternehmensaktie deutlich besser bewertet werden, sobald auch die Investoren zur Kenntnis nehmen würden, auf welch hohem Niveau der Cashflow und die Renditen des Unternehmens liegen würden. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 66,00 USD, damit betrage das Aufwärtspotenzial rund 49%.
Die Analysten der Credit Suisse stufen die Aktie von Celanese mit "outperform" ein. (Analyse vom 18.07.08) (18.07.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 18.07.2008
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