Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Marc Schwammbach von der Nord LB erhöht sein Rating für die Aktien von Celesio (ISIN DE000CLS1001/ WKN CLS100) von zuvor "verkaufen" auf jetzt "halten".
Die Gesellschaft habe Zahlen für das zweite Quartal 2007 vorgelegt.
Der Umsatz sei um 4,3% auf 5,58 Milliarden Euro gestiegen. Dabei hätten sich die anhaltend gute Entwicklung im Apothekenbereich sowie die Konsolidierung der Mitte 2006 übernommenen dänischen Unternehmen Max Jenne und K.V. Tjellesen positiv auf den Konzernumsatz ausgewirkt. Bereinigt um Wechselkurseffekte und Akquisitionen habe das Wachstum lediglich bei 1% gelegen.
Das EBIT habe mit +9,1% leicht stärker zugenommen als der Umsatz. Dies habe vor allem an leicht rückläufigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen und einem verbesserten Beteiligungsergebnis gelegen. Die Zinsaufwendungen seien infolge des höheren Marktzinses gestiegen. Daher sei das Konzernergebnis nur um 6,1% gestiegen. Nach Unternehmensangaben sei es nun unsicher, ob beim EBT die Wachstumsrate des Vorjahres (6,4%) in 2007 erreicht werde.
Die Analysten von der Nord LB hätten ihre Schätzungen für 2007 und die Folgejahre leicht reduziert. So rechne man für das Gesamtjahr 2007 nun mit einem Anstieg des Vorsteuergewinns um 8% auf 637,4 Millionen Euro. Wegen der Senkung der Gewinnschätzungen habe man das Kursziel von 46 Euro auf 44 Euro gesenkt. Da der Aktienkurs in den vergangenen Monaten deutlich zurückgekommen sei, sei die Aktie nach Ansicht der Analysten wieder angemessen bewertet.
Die Analysten der Nord LB erhöhen ihr Rating für die Aktien von Celesio von zuvor "verkaufen" auf jetzt "halten". (Analyse vom 10.08.2007)
(10.08.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 10.08.2007
Dividende/HV
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