Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Lars Lusebrink, Analyst von Independent Research, stuft das Rating für die Aktie von Celesio (ISIN DE000CLS1001/ WKN CLS100) von "reduzieren" auf "akkumulieren" herauf.
Celesio habe am 28.09. bekannt gegeben, dass die vom englischen Gesundheitsministerium angekündigte Kürzung der Arzneimittelpreise und Apothekenvergütungen zu einer Mehrbelastung von mehr als 30 Mio. EUR im 4. Quartal 2007 führen werde. Der Ausblick für das Gesamtjahr (stärkerer Anstieg des EBITDA als des Umsatzes) sei bestätigt worden. Die stärker als von Celesio erwartet ausgefallenen Eingriffe des englischen Gesundheitsministeriums würden dazu führen, dass Celesio nicht mehr damit rechne, die mittelfristige Unternehmens-Guidance (durchschnittliches Wachstum des Vorsteuerergebnisses im zweistelligen Bereich) zu erreichen.
Die Analysten würden ihre EPS-Schätzungen für die Geschäftsjahre 2007 und 2008 auf 2,63 (alt: 2,82) EUR bzw. 2,85 (alt: 3,09) EUR senken. Beim Ergebnis vor Steuern rechne man für 2007 mit einem Anstieg um 6,5% und für 2008 von 8,1%. Die Aktie habe mit deutlichen Kursverlusten auf die Nachricht reagiert. Mit einem Kursrückgang von über 20% seit Mitte September seien nach Ansicht der Analysten die negativen Nachrichten im aktuellen Aktienkurs weitgehend kompensiert. Das Kursziel werde von 44 EUR auf 42 EUR reduziert.
Die Analysten von Independent Research setzen nach dem deutlichen Kursrückgang ihr Rating für das Wertpapier von Celesio auf "akkumulieren" herauf. (Analyse vom 04.10.07) (04.10.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 04.10.2007
Dividende/HV
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