Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der WestLB stufen die Aktie von Celesio (ISIN DE000CLS1001/ WKN CLS100) von "hold" auf "buy" hoch, bestätigen aber das Kursziel von 45 EUR.
Celesio habe mit dem Neunmonatsbericht voll im Rahmen der Erwartungen gelegen, was sowohl den Umsatz als auch den in Aussicht gestellten Gewinnrückgang betreffe. Wie erwartet sei das Wachstum ausschließlich aus der Pharma-Division gekommen. Die Großhandelssparte sei von dem hohen Wettbewerb in Deutschland, einem Pfizer-Effekt in Großbritannien sowie Reformen der Gesundheitssysteme quer durch Europa belastet worden.
Celesio habe die Guidance für das Gesamtjahr bekräftigt, wonach der Vorsteuergewinn stärker zulegen solle als das Umsatzwachstum.
Die Aktie werde nach dem erheblichen Kursrückgang nur noch mit einem 2008er KGV von 12 gehandelt. Der Ausblick werde sich vermutlich in 2008 verbessern und weitere geplante Übernahmen könnten schon bald abgeschlossen werden.
Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der WestLB für die Aktie von Celesio nunmehr eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 13.11.07)
(13.11.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 13.11.2007
Dividende/HV
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