Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der WestLB stufen die Aktie von Celesio (ISIN DE000CLS1001/ WKN CLS100) unverändert mit "hold" ein und setzen ein Kursziel von 52 EUR.
Nach Angaben vom Handelsblatt wolle die Drogeriekette dm in das apothekenpflichtige Medikamentengeschäft einsteigen. Rechtliche Risiken würden anscheinend nicht bestehen, da dm nur logistische Dienstleistungen ohne jede Beratung anbiete. Es werde ca. drei Tage dauern, bis Patienten ihre Medikamente erhalten würden (Lieferung durch Europa Apotheek, Venlo).
Die Analysten würden annehmen, dass die Dienstleistung vor allem von Patienten mit chronischen Erkrankungen in Anspruch genommen würde, die den Bedarf schon absehen könnten. Unter dem Strich glaube man, dass dm oder andere Drogerieketten nur einen kleinen Marktanteil erobern könnten.
Im Hinblick auf die Schätzungen für Celesio ergebe sich kein unmittelbarer Effekt. Die Aktie sei zwar niedrig bewertet, doch fehle es ihr an kurzfristigen Impulsen. Celesio sei aber gut positioniert, um in der deutschen Pharmazielandschaft eine wichtige Rolle zu spielen.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der WestLB die Aktie von Celesio weiterhin zu halten. (Analyse vom 30.08.07) (30.08.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 30.08.2007
Dividende/HV
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