Cisco Systems buy (UBS AG)

Die Analysten der UBS hätten die Gelegenheit gehabt, mit dem alten und neuen CFO von Cisco Systems zu sprechen. Nach Einschätzung der UBS sei der neue CF Frank Calderoni für seine neue Position bei Cisco Systems sehr gut qualifiziert, zudem dürfte er neue Energie und neues Engagement in das Unternehmen einbringen. Nachdem das Unternehmen im November und Dezember beim Auftragseingang gute Zuwachsraten erzielt habe, habe sich der Anstieg im Januar auf 10% abgeschwächt und sei damit hinter der Zielvorgabe von 15% zurückgeblieben.

Damit habe Cisco Systems zum ersten Mal seit fünf Jahren die eigene Zielsetzung nicht erreicht. Aufgrund der Auftragslage gebe es einige Unsicherheiten bezüglich des kurzfristigen Ausblicks. Bei der UBS gehe man davon aus, dass das Unternehmen im Jahr 2008 ein EPS von 1,41 USD erzielen werde, für 2009 laute die EPS-Schätzung auf 1,57 USD. Man halte die Aktie von Cisco Systems auf dem aktuellen Niveau für attraktiv bewertet, das Kursziel sehe man nach wie vor bei 27,00 USD.

Daher bewerten die Analysten der UBS den Anteilschein von Cisco Systems unverändert mit "buy". (Analyse vom 13.02.08) (13.02.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 13.02.2008