Cisco Systems neues Kursziel (Citigroup Corp.)

Die Kernzahlen des abgelaufenen Quartals seien solide gewesen. Das Auftragsmuster quer durch ein Spektrum von Märkten würde eher auf eine "U"- statt auf eine "V"-förmige Erholung hindeuten. Das Juli-Quartal werde wahrscheinlich den Boden darstellen, während es im dritten Kalenderquartal zu einer schrittweisen Erholung kommen sollte.

Die Umsätze des abgelaufenen Quartals sowie der Gewinn je Aktie hätten den Erwartungen weitgehend entsprochen. Das leichte Plus beim EPS gegenüber der Schätzung sei auf eine bessere Kostenkontrolle sowie eine geringere Anzahl an Aktien zurückzuführen. Die Book to bill-Ratio liege über 1,0.

Die zweite Hälfte des Kalenderjahres dürfte für Cisco besser werden, da die Vergleichszahlen aus dem Vorjahr leichter zu schlagen seien. Zudem dürfte ein gewinnträchtiger Produktzyklus an Fahrt aufnehmen.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von Cisco Systems weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 07.05.08) (07.05.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 07.05.2008