New York (aktiencheck.de AG) - Jason Goldberg, Analyst von Lehman Brothers, stuft die Aktie der Citigroup (ISIN US1729671016/ WKN 871904) unverändert mit "overweight" ein.
Die Zahlen des vierten Quartals hätten hohe Abschreibungen von 18 Mrd. USD enthalten. Zudem sei die Reduzierung der Belegschaft um 4.200 Arbeitsplätze, eine Dividendenkürzung um 40% und eine Kapitalerhöhung von mehr als 14,5 Mrd. USD angekündigt worden. Der Trend im Kreditgeschäft und bei der Nettozinsmarge sei gut, und die Entwicklung der Sparten Transaction Services und Wealth Management sei solide. Die Resultate des Geschäftsteils Investment Banking seien hingegen durchwachsen.
Während man bei Lehman Brothers davon ausgehe, dass bei der Citigroup weitere Kreditverluste auftreten würden, sehe man zukünftig keine Rückstellungsbildungen oder CDO-Abschreibungen auf bisherigem Niveau. Die Citigroup verfüge nun über das Kapital, um mit diesen Problemen fertig zu werden. Aufgrund der unerwarteten Rückstellungen, der Verwässerung durch die Kapitalerhöhung und eines gedämpfteren Umfelds für die Sparte Investment Banking senke man die EPS-Schätzung für das aktuelle Fiskaljahr von 3,50 USD auf 3,15 USD. Die EPS-Prognose für das kommende Fiskaljahr liege bei 3,50 USD. Das Kursziel der Aktie werde von 40,00 USD auf 37,00 USD zurückgestuft.
Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Lehman Brothers die Aktie von Citigroup mit "overweight". (Analyse vom 16.01.08) (16.01.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 16.01.2008
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