Kurse + Charts + RealtimeNews + AnalysenFundamentalUnternehmenzugeh. WertpapiereAktion
Kurs + ChartChart (groß)NewsBilanz/GuVDividende/HVZertifikateDepot/Watchlist
Times + SalesChart-AnalyseAnalysenSchätzungenTermineOptionsscheinemyHome
BörsenplätzeChartvergleichKurszieleVergleichProfilKnock-OutsSenden/Drucken
OrderbuchRealtime StuttgartFundamentalanalyse InsidertradesFondsInvestmentreport
HistorischRealtime PushmyNews im ForumAnleihen
Kaufen
Verkaufen

20.07.2012 10:40

Senden

Clariant buy

Zürich (www.aktiencheck.de) - Patrick Rafaisz, Analyst von Vontobel Research, vergibt für die Aktie von Clariant (ISIN CH0012142631/ WKN 895929) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" nach wie vor das Rating "buy".

Als Reaktion auf die Entwicklung der Wechselkurse (aufgewerteter USD) und Materialkosten (Geschäftsjahr 2012E: +1,8%) hätten die Analysten ihre Prognosen leicht angepasst. Insgesamt werde das aber die EPS-Werte für 2012 bis 2014 um weniger als 1% verändern.

Gemäß VontE betrage der Umsatz CHF 1,961 Mio. (Vol.: -3,4% vol., Preis: +2,2%, FX: +0,5%, M&A: +5,5%), das ber. EBIT CHF 164 Mio. und der Reingewinn CHF 57 Mio. (Konsens: CHF 58 Mio.).

Angesichts der einfachen Vergleichsbasis in H2/2012, der Stärke der deutschen Wirtschaft und der Wachstumsdynamik in den Überseemärkten würden die Analysten das angestrebte, einstellige org. Wachstum (VontE: +2%) und das Rentabilitätsniveau (VontE: ber. EBITDA-Marge: 13,2% vs. Geschäftsjahr 2011: 13,2%) für erreichbar halten.

Die nächsten positiven Kursimpulse könnten die Q2/2012-Ergebnisse am 26. Juli sowie die Konkurrenzergebnisse liefern.

Das Q2/2012 werde zweifellos durch Abschwungtendenzen, eine anspruchsvolle Vergleichsbasis und den anhaltenden Lagerabbau (Pigmente) belastet werden. Dies dürfte jedoch durch ein zweistelliges Wachstum (z.B. Katalysatoren, OMS) mind. teilweise wieder ausgeglichen werden. In nächster Zukunft würden der verbesserte Produktmix, die Portfolio-Bereinigungen und die Einsparungen aus der Integration der Süd-Chemie wohl ein überdurchschnittliches Wachstum ermöglichen. Damit liege der Substanzwert des Unternehmens deutlich über dem aktuellen Bewertungsniveau.

Die Analysten von Vontobel Research bewerten die Clariant-Aktie unverändert mit dem Rating "buy". Das Kursziel werde bei 19,00 CHF gesehen. (Analyse vom 20.07.2012) (20.07.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Zusammenfassung: Clariant buy
Unternehmen:
Clariant AG (N)
Analyst:
Vontobel Research
Kursziel:
19,00 CHF
Rating jetzt:
buy
Kurs*:
-
Abst. Kursziel*:
-
Rating vorher:
kaufen
Kurs aktuell:
-
Abst. Kursziel aktuell:
-
Analyst Name:
Patrick Rafaisz
KGV*:
10,6
Ø Kursziel:
19,30

*zum Zeitpunkt der Analyse

Kommentare zu diesem Artikel

Geben Sie jetzt einen Kommentar zu diesem Artikel ab.
Kommentar hinzufügen

Analysen zu Clariant AG (N)

mehr
  • Alle
  • Buy
  • Hold
  • Sell
14.04.14Clariant HoldJoh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
14.04.14Clariant overweightBarclays Capital
03.10.13Clariant kaufenBarclays Capital
25.09.13Clariant kaufenUBS AG
30.08.13Clariant kaufenGoldman Sachs Group Inc.
14.04.14Clariant overweightBarclays Capital
03.10.13Clariant kaufenBarclays Capital
25.09.13Clariant kaufenUBS AG
30.08.13Clariant kaufenGoldman Sachs Group Inc.
17.07.13Clariant kaufenBarclays Capital
14.04.14Clariant HoldJoh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
23.08.13Clariant haltenDeutsche Bank AG
09.05.13Clariant haltenCredit Suisse Group
18.02.13Clariant haltenExane-BNP Paribas SA
15.02.13Clariant haltenDeutsche Bank AG
17.04.13Clariant verkaufenNomura
15.04.13Clariant verkaufenMerrill Lynch & Co., Inc.
27.03.13Clariant verkaufenHSBC
19.03.13Clariant verkaufenSociété Générale Group S.A. (SG)
30.01.13Clariant verkaufenCredit Suisse Group
Um die Übersicht zu verbessern, haben Sie die Möglichkeit, die Analysen für Clariant AG (N) nach folgenden Kriterien zu filtern.

Alle: Alle Empfehlungen
Buy: Kaufempfehlungen wie z.B. "kaufen" oder "buy"
Hold: Halten-Empfehlungen wie z.B. "halten" oder "neutral"
Sell: Verkaufsempfehlungn wie z.B. "verkaufen" oder "reduce"

  • Relevant
  • Alle
  • vom Unternehmen
  • Peer Group
  • Sprache:
  • Alle
  • DE
  • EN
  • Sortieren:
  • Datum
  • meistgelesen
Um Ihnen die Übersicht über die große Anzahl an Nachrichten, die jeden Tag für ein Unternehmen erscheinen, etwas zu erleichtern, haben wir den Nachrichtenfeed in folgende Kategorien aufgeteilt:

Relevant: Nachrichten von ausgesuchten Quellen, die sich im Speziellen mit diesem Unternehmen befassen
Alle: Alle Nachrichten, die dieses Unternehmen betreffen. Z.B. auch Marktberichte die außerdem auch andere Unternehmen betreffen
vom Unternehmen: Nachrichten und Adhoc-Meldungen, die vom Unternehmen selbst veröffentlicht werden
Peer Group: Nachrichten von Unternehmen, die zur Peer Group gehören

AKTIEN IN DIESEM ARTIKEL

Clariant AG (N)14,42
-1,17%
Clariant Jahreschart

ANZEIGE

Kursziele Clariant Aktie

SellHoldBuy
19,08
Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
19,50 CHF
Barclays Capital
19,10 CHF
mehr Kursziele
Unsere siegreichen DFB-Kicker erhalten für ihren WM-Sieg die Rekord-Prämie von 300.000 Euro pro Mann. Halten sie dies für angenessen?
Die Spieler haben maximale Leistung gezeigt und werden nun entsprechend belohnt.
Trotz aller Euphorie sollte man es nicht übertreiben, die Prämie ist zu hoch.
Wir haben eine spannende und schließlich erfolgreiche WM erlebt, wen kümmert da das Spielergehalt?
Abstimmen