Clariant AktieWKN: 895929 / ISIN: CH0012142631

20,03EUR
+0,53EUR
+2,69%
14:00:16
22,72CHF
+0,26CHF
+1,15%
18:53:50
KAUFEN
VERKAUFEN
26.07.2012 12:22
Bewerten
(0)

Clariant buy (Vontobel Research)

Zürich (www.aktiencheck.de) - Patrick Rafaisz, Analyst von Vontobel Research, vergibt für die Aktie von Clariant (ISIN CH0012142631/ WKN 895929) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" nach wie vor das Rating "buy".

Was die Ergebnisse fürs 2. Quartal anbetreffe, übertreffe ein Volumen von -1% (angetrieben vom zyklischen Geschäft) die Prognose der Analysten von -3%, bedingt durch eine Verbesserung von +2% im Quartalsvergleich. Dies stütze ihre Auffassung, dass sich das Umfeld in den kommenden Quartalen weiter verbessern werde.

Die Bruttomarge betrage 28,7% gegenüber 27,5% im Vorjahr, bedingt vor allem durch Kosteneinsparungen und Preiserhöhungen (+3% im Jahresvergleich gegenüber VontE +2%). Mit 11,8% bleibe die bereinigte EBITDA-Marge 40 Basispunkte hinter der Analysten- und 30 Basispunkte hinter der Konsenserwartung zurück.

Der Reingewinn habe CHF 70 Mio. gegenüber den erwarteten CHF 57 Mio. betragen, Einmaleffekte von USD 33 Mio. würden sich mit den Prognosen decken, aber der Steueraufwand sei niedriger.

Es werde weiter tiefes einstelliges organisches Wachstum in Lokalwährung (VontE +1,7%) und nachhaltige Rentabilität (d. h. zum Niveau im GJ 11 von 13,2%, VontE 13,3%) prognostiziert.

Den nächsten Kursimpuls könnten das Ergebnis für 3Q 12 im Oktober (+) sowie die Konkurrenzergebnisse (+/-) liefern.

Die geringe Prognosenverfehlung bei den Margen sei eine kleine Enttäuschung, aber insgesamt sei die Entwicklung solide gewesen. Die Umgestaltung von Clariant zu einem wirklichen Spezialchemikalienunternehmen dauere an. Positiv dürfte aufgenommen werden, dass die Vorgaben entgegen der Marktbefürchtungen bestätigt worden seien.

Die Analysten von Vontobel Research werden ihre Schätzungen nur geringfügig anpassen und bestätigen ihr "buy"-Rating und das Kursziel von CHF 19 für die Clariant-Aktie aufgrund vielversprechender Gewinnaussichten. (Analyse vom 26.07.2012) (26.07.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Zusammenfassung: Clariant buy

Unternehmen:
Clariant AG (N)
Analyst:
Vontobel Research
Kursziel:
19,00 CHF
Rating jetzt:
buy
Kurs*:
10,39 CHF
Abst. Kursziel*:
-
Rating vorher:
kaufen
Kurs aktuell:
22,72 CHF
Abst. Kursziel aktuell:
-
Analyst Name:
Patrick Rafaisz
KGV*:
10,2
Ø Kursziel:
-1,00 CHF
*zum Zeitpunkt der Analyse

Analysen zu Clariant AG (N)

  • Alle
  • Buy
  • Hold
  • Sell
  • ?
14.04.2014Clariant HoldJoh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
14.04.2014Clariant overweightBarclays Capital
03.10.2013Clariant kaufenBarclays Capital
25.09.2013Clariant kaufenUBS AG
30.08.2013Clariant kaufenGoldman Sachs Group Inc.
14.04.2014Clariant overweightBarclays Capital
03.10.2013Clariant kaufenBarclays Capital
25.09.2013Clariant kaufenUBS AG
30.08.2013Clariant kaufenGoldman Sachs Group Inc.
17.07.2013Clariant kaufenBarclays Capital
14.04.2014Clariant HoldJoh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
23.08.2013Clariant haltenDeutsche Bank AG
09.05.2013Clariant haltenCredit Suisse Group
18.02.2013Clariant haltenExane-BNP Paribas SA
15.02.2013Clariant haltenDeutsche Bank AG
17.04.2013Clariant verkaufenNomura
15.04.2013Clariant verkaufenMerrill Lynch & Co., Inc.
27.03.2013Clariant verkaufenHSBC
19.03.2013Clariant verkaufenSociété Générale Group S.A. (SG)
30.01.2013Clariant verkaufenCredit Suisse Group

Um die Übersicht zu verbessern, haben Sie die Möglichkeit, die Analysen für Clariant AG (N) nach folgenden Kriterien zu filtern.

Alle: Alle Empfehlungen

Buy: Kaufempfehlungen wie z.B. "kaufen" oder "buy"

Hold: Halten-Empfehlungen wie z.B. "halten" oder "neutral"

Sell: Verkaufsempfehlungn wie z.B. "verkaufen" oder "reduce"
mehr Analysen

Nachrichten zu Clariant AG (N)

  • Relevant
  • Alle
  • vom Unternehmen
  • Peer Group
  • ?

Um Ihnen die Übersicht über die große Anzahl an Nachrichten, die jeden Tag für ein Unternehmen erscheinen, etwas zu erleichtern, haben wir den Nachrichtenfeed in folgende Kategorien aufgeteilt:

Relevant: Nachrichten von ausgesuchten Quellen, die sich im Speziellen mit diesem Unternehmen befassen

Alle: Alle Nachrichten, die dieses Unternehmen betreffen. Z.B. auch Marktberichte die außerdem auch andere Unternehmen betreffen

vom Unternehmen: Nachrichten und Adhoc-Meldungen, die vom Unternehmen selbst veröffentlicht werden

Peer Group: Nachrichten von Unternehmen, die zur Peer Group gehören

Top-Rankings

Das sind die bestbezahlten Schauspieler 2017
Wer verdiente am meisten?
KW 33: Analysten-Flops der Woche
Diese Aktien stehen auf den Verkauflisten der Experten
KW 33: Analysten-Tops der Woche
Diese Aktien stehen auf den Kauflisten der Experten

Umfrage

Donald Trump steht zunehmend in der Kritik. Was glauben Sie, wie lange wird er US-Präsident sein?

Online Brokerage über finanzen.net

Das Beste aus zwei Welten: Handeln Sie für nur 5 Euro Orderprovision* pro Trade unmittelbar aus der Informationswelt von finanzen.net!
Zur klassischen Ansicht wechseln

Willkommen bei finanzen.net Brokerage

Handeln Sie für nur 5 Euro Orderprovision* pro Trade unmittelbar aus finanzen.net!

Weitere Informationen finden Sie hier.

Jetzt informieren und Depot eröffnen


Sie haben bereits ein Depot? Dann verknüpfen Sie es jetzt mit Ihrem finanzen.net-Account!

Jetzt verknüpfen

Top News
Sonstiges
18:45 Uhr
Was passiert, wenn...
Beliebte Suchen
DAX 30
Öl
Euro US-Dollar
Goldpreis
Meistgesucht
Deutsche Bank AG514000
Daimler AG710000
Volkswagen (VW) AG Vz.766403
Apple Inc.865985
CommerzbankCBK100
K+S AGKSAG88
E.ON SEENAG99
TeslaA1CX3T
EVOTEC AG566480
BMW AG519000
Amazon906866
AlibabaA117ME
Allianz840400
BASFBASF11
Nordex AGA0D655