Clariant kaufen

Zürich (www.aktiencheck.de) - Patrick Rafaisz, Analyst von Vontobel Research, bewertet die Aktie von Clariant (ISIN CH0012142631/ WKN 895929) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" weiterhin mit dem Rating "buy".

CRM International sei ein französischer Hersteller von natürlichen Kosmetikzutaten auf Olivenölbasis. Der Abschluss der Transaktion sei für März 2013 erwartet. Es gebe keine Angaben zur finanziellen Daten, aber es sei vermutlich von sehr geringer Größenordnung auszugehen (Vontobel Research-Erwartung: CHF 10 Mio. Umsatz, weniger als 1% des ICS-Umsatzes). Aufgrund der wahrscheinlich überdurchschnittlichen Margen würden die Analysten von einem Übernahmepreis in Höhe von des 1,5 bis 2fachen Umsatzes ausgehen (CHF 15 bis 20 Mio.), der mühelos bar finanziert werden könne.

Als nächsten Kursimpuls sehe man die GJ12-Ergebnisse am 14. Februar 2013 (+), der Ausweis des nicht fortgeführten Geschäfts dürfte positiv aufgenommen werden.

Die Akquisition entspreche der Strategie, die Kernsegmente durch ergänzende Akquisitionen zu stärken und das Angebot auf Basis erneuerbarer Rohstoffe zu erweitern (jüngste ICS-Transaktionen: OTC-Übernahme, Partnerschaft mit Kitozyme). Es sei kleiner positiver Impuls für die Stimmung, aber unwesentlich für die Anlagebeurteilung.

Das "buy"-Rating der Analysten von Vontobel Research für die Aktie von Clariant wird bestätigt. Das Kursziel werde bei CHF 16 gesehen. (Analyse vom 14.01.2013) (14.01.2013/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.