Coca-Cola kaufen

Essen (aktiencheck.de AG) - Steffen Manske, Analyst der National-Bank AG, stuft die Aktie von Coca-Cola (ISIN US1912161007/ WKN 850663) weiterhin mit "kaufen" ein.

Der weltweit führende Getränkekonzern habe gestern folgende Zahlen zum Jahresabschluss 2011 bekannt gegeben: Umsatz 46,55 Mrd. USD (+32,5%); bereinigter operativer Gewinn 11,05 Mrd. USD (+15,4%); bereinigter Nettogewinn 8,93 Mrd. USD (+9,7%); bereinigter Gewinn je Aktie 3,84 USD (+10,2%).

Das von Coca-Cola publizierte Zahlenwerk habe die Markterwartungen insgesamt leicht übertreffen können und werde von den Analysten dank guter weltweiter Volumensteigerungen von 5% und einem deutlich verbesserten Preis-Produktmix positiv eingeschätzt. Der deutliche Umsatzsprung sei dabei im Wesentlichen auf die Akquisition von Abfüll- und Vertriebskapazitäten in Nordamerika (Q4/2010) zurückzuführen. Coca-Cola agiere weltweit und habe in vielen umsatzträchtigen Wachstumsregionen prozentual zweistellige Erlössteigerungen erzielt.

Positiv würden die Analysten beurteilen, dass es dem Konzern dank seiner Marktstellung gelungen sei, deutliche Preiserhöhungen durchzusetzen. Diese erfreuliche Entwicklung habe mit einer bereinigten Nettogewinnverbesserung von 10,9% auch im Schlussquartal bestanden. Entsprechend sei die Quartalsdividende von 0,13 USD auf 0,16 USD erhöht worden. Trotz einer guten Nettogewinnmarge von 19,2% werde ein neues Kostensenkungsprogramm mit dem Ziel von jährlichen Einsparungen in der Größenordnung von 550 bis 650 Mio. USD ab dem Jahr 2015 initiiert.

Die Analysten würden den Jahresabschluss positiv beurteilen und an einen Fortgang der soliden und breiten Umsatz- und Ergebnisverbesserung glauben. Die aktuellen Konsensprognosen (Umsatz: +3,9%, Nettogewinn: +7,3%) würden ihnen dabei zu konservativ erscheinen.

Die Analysten der National-Bank AG bestätigen ihr "kaufen"-Votum für die Coca-Cola-Aktie und das Kursziel von 76 USD. (Analyse vom 08.02.2012) (08.02.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.