Commerzbank akkumulieren (Independent Research GmbH)

Die Q4-Zahlen der Commerzbank hätten operativ unter den Erwartungen der Analysten gelegen. Die Gesamterträge hätten deutlich unterhalb des Vorjahres gelegen. Der Zinsüberschuss und der Provisionsüberschuss hätten das Niveau des Vorjahresquartals nahezu erreichen können. Zudem sei das vierte Quartal von Abschreibungen auf das US-Subprime-Engagement in Höhe von 248 Mio. Euro geprägt gewesen. Das operative Ergebnis habe sich auf 169 Mio. Euro reduziert. Das Nettoergebnis habe mit 201 Mio. Euro nahe an den Erwartungen der Analysten gelegen. Im Gesamtjahr habe sich der Gewinn je Aktie von 2,43 Euro auf 2,92 Euro erhöht. Der Dividendenvorschlag solle auf 1,00 Euro erhöht werden.

Die Analysten von Independent Research stufen die Commerzbank-Aktie mit "akkumulieren" ein. Das Kursziel werde von 21 Euro auf 23 Euro angehoben. (Analyse vom 14.02.2008) (14.02.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 14.02.2008