Commerzbank halten

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Stefan Bongardt und Matthias Engelmayer, Analysten von Independent Research, stufen die Aktie der Commerzbank (ISIN DE0008032004/ WKN 803200) von "verkaufen" auf "halten" herauf.

Die Allianz (ISIN DE0008404005/ WKN 840400) wolle die stille Einlage der Commerzbank in Höhe von 750 Mio. Euro in Aktienkapital umwandeln. Dies gehe aus Medienberichten hervor. Durch diese Aktion könne der Versicherungskonzern die Einlage als hartes Kernkapital anrechnen.

Im Vorfeld habe die Commerzbank in Bezug auf die Schließung der von der EBA ermittelten Kapitallücke unter anderem durch den Rückkauf von Hybridanleihen im Volumen von +700 Mio. Euro bereits erste Fortschritte erzielen können. Der profitable RWA-Abbau von 30 Mrd. Euro werde von den Analysten nach wie vor als ambitioniert angesehen. Die Wahrscheinlichkeit einer Kapitalerhöhung sei ihrer Meinung nach aufgrund der Verkleinerung der Kapitallücke merklich reduziert worden.

Im Zuge geringerer unterstellter Eigenkapitalkosten erhöhen die Analysten von Independent Research ihr Kursziel von 1,10 auf 1,50 Euro und stufen die Aktie der Commerzbank von "verkaufen" auf "halten" herauf. (Analyse vom 13.01.2012) (13.01.2012/ac/a/d)