Wien (aktiencheck.de AG) - Die Experten von Minerva Investments stufen die Aktie der Commerzbank (ISIN DE0008032004/ WKN 803200) weiterhin mit "kaufen" ein.
Die Experten würden aus dem Subprime Exposure keine weitere signifikante Ergebnisbelastung in Q4 2007 erwarten. Im vierten Quartal erwarte man eine gute Entwicklung in den Bereichen Mittelstand und Privatkunden, so dass man für Q4 ein EBT leicht über Vorjahresniveau erwarte.
Für Ende 2008 würden die Experten einen Buchwert von rund 26,15 Euro je Aktie prognostizieren. Auf Basis ihrer Schätzungen für 2008 liege das KGV mit 8,4 leicht über dem der Peer-Group. Das konjunkturelle Umfeld in Deutschland halte man derzeit weiterhin für attraktiver als in anderen Regionen, wenngleich sich Deutschland einer weltweiten Konjunkturabkühlung natürlich nicht entziehen könnte. Andererseits halte man das Potenzial für Ergebnissteigerungen insbesondere in einem unerwartet schwächeren Marktumfeld für limitiert.
Die Experten von Minerva Investments legen ihr Kursziel für die Aktie der Commerzbank auf Sicht von zwölf Monaten mit 33,50 Euro fest und bestätigen ihr Anlageurteil mit "kaufen". (Analyse vom 03.01.2008) (03.01.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 03.01.2008
Dividende/HV
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