Commerzbank neues Kursziel (WestLB AG)

Auf Grund einer erhöhten Risikoprämie werde das Kursziel der Aktie von 38 auf 32 EUR zurückgesetzt. Die Fundamentaldaten seien zwar reizvoll, doch einzelne Geschäftsbereiche würden sich aktuell Hürden gegenüber sehen. Die günstige Situation für das deutsche Mittelstandsgeschäft sei wahrscheinlich nicht nachhaltig. Im Privatkundengeschäft herrsche scharfer Wettbewerb. Zudem belaste das Zinsumfeld und die Eurohypo könnte negativ überraschen.

Die Commerzbank werde am 14. Februar Zahlen zum vierten Quartal vorlegen. Den jüngsten Kommentaren des neuen CEO zufolge, würden höhere Abschreibungen anfallen als die zuletzt spekulierten 50 Mio. EUR. Die Analysten würden aktuell mit 150 Mio. EUR rechnen.

Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der WestLB für die Aktie der Commerzbank weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 25.01.08)
(25.01.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 25.01.2008