Commerzbank AktieWKN: CBK100 / ISIN: DE000CBK1001

12,29 EUR-0,19 EUR-1,55 %

13:15:42

FSE
    kaufenverkaufen
    + in die Watchlist
    Optionen
    12.11.2012 17:32
    Bewerten
     (56)

    Commerzbank reduce (Nomura)

    London (www.aktiencheck.de) - Omar Keenan und Chintan Joshi, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie der Commerzbank (ISIN DE0008032004/ WKN 803200) unverändert mit "reduce" ein.

    Wenn die meisten Divisionsziele des Managements berücksichtigt würden, könnte die Commerzbank im Kerngeschäft bis 2016 eine Eigenkapitalrendite von 10% erreichen. Allerdings würden die Wachstumsziele für die Mittelstandsbank und die Corporates & Markets-Sparte angesichts der aktuellen Einnahmentrends sehr ambitioniert aussehen. Die Eigenkapitalrendite auf Gruppenebene dürfte eine Underperformance zeigen, dass die Nicht-Kern-Aktivitäten eine erhebliche Belastung bleiben würden.

    Die Kapitalentwicklung hinke den Erwartungen hinterher. Die Planungen zum Umfang der Risikoaktiva in 2016 seien höher als erwartet. Die Zahlung einer Dividende in 2013 sei unwahrscheinlich. In 2014 könnte eine Dividende von 0,05 EUR ausgeschüttet werden. Diese Erwartung sei jedoch in hohem Maße von der makroökonomischen Entwicklung abhängig, sowie den Trends im Nicht-Kerngeschäft und der Kapitallage.

    Ein besserer Zinsüberschuss und höhere Gebühreneinnahmen würden Anlass zu einer Anhebung der Erlösprognosen geben. Größere Zurückhaltung bezüglich der Risikovorsorge und der Kapitalentwicklung seien aber der Grund für sinkende Ergebnisprojektionen. Das Kursziel werde von 1,30 auf 1,20 EUR zurückgesetzt. Kurzfristig seien keine positiven Impulse für den Titel in Sicht.

    Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Nomura Equity Research die Commerzbank-Aktie weiterhin zu reduzieren. (Analyse vom 09.11.2012) (12.11.2012/ac/a/d)

    Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

    Artikel empfehlen?

    Zusammenfassung: Commerzbank reduce

    Unternehmen:
    Commerzbank
    Analyst:
    Nomura
    Kursziel:
    1,20 EUR
    Rating jetzt:
    reduce
    Kurs*:
    10,23 EUR
    Abst. Kursziel*:
    -
    Rating vorher:
    Neutral
    Kurs aktuell:
    12,29 EUR
    Abst. Kursziel aktuell:
    -
    Analyst Name:
    Chintan Joshi
    Omar Keenan
    KGV*:
    15,6
    Ø Kursziel:
    12,57 EUR

    *zum Zeitpunkt der Analyse

    Analysen zu Commerzbank

    • Alle
    • Buy
    • Hold
    • Sell
    • ?
    22.05.2015Commerzbank buyDeutsche Bank AG
    12.05.2015Commerzbank NeutralNomura
    11.05.2015Commerzbank VerkaufenDZ-Bank AG
    11.05.2015Commerzbank HaltenIndependent Research GmbH
    11.05.2015Commerzbank buyDeutsche Bank AG
    22.05.2015Commerzbank buyDeutsche Bank AG
    11.05.2015Commerzbank buyDeutsche Bank AG
    08.05.2015Commerzbank buyDeutsche Bank AG
    07.05.2015Commerzbank kaufenNorddeutsche Landesbank (Nord/LB)
    29.04.2015Commerzbank buyHSBC
    12.05.2015Commerzbank NeutralNomura
    11.05.2015Commerzbank HaltenIndependent Research GmbH
    11.05.2015Commerzbank NeutralCitigroup Corp.
    08.05.2015Commerzbank NeutralBNP PARIBAS
    30.04.2015Commerzbank NeutralGoldman Sachs Group Inc.
    11.05.2015Commerzbank VerkaufenDZ-Bank AG
    08.05.2015Commerzbank ReduceKepler Cheuvreux
    08.05.2015Commerzbank SellJoh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
    07.05.2015Commerzbank ReduceKepler Cheuvreux
    28.04.2015Commerzbank ReduceKepler Cheuvreux
    Um die Übersicht zu verbessern, haben Sie die Möglichkeit, die Analysen für Commerzbank nach folgenden Kriterien zu filtern.

    Alle: Alle Empfehlungen
    Buy: Kaufempfehlungen wie z.B. "kaufen" oder "buy"
    Hold: Halten-Empfehlungen wie z.B. "halten" oder "neutral"
    Sell: Verkaufsempfehlungn wie z.B. "verkaufen" oder "reduce"

    mehr Commerzbank Analysen

    Nachrichten zu Commerzbank

    • Relevant2
    • Alle3
    • vom Unternehmen
    • Peer Group
    • ?

    Um Ihnen die Übersicht über die große Anzahl an Nachrichten, die jeden Tag für ein Unternehmen erscheinen, etwas zu erleichtern, haben wir den Nachrichtenfeed in folgende Kategorien aufgeteilt:

    Relevant: Nachrichten von ausgesuchten Quellen, die sich im Speziellen mit diesem Unternehmen befassen

    Alle: Alle Nachrichten, die dieses Unternehmen betreffen. Z.B. auch Marktberichte die außerdem auch andere Unternehmen betreffen

    vom Unternehmen: Nachrichten und Adhoc-Meldungen, die vom Unternehmen selbst veröffentlicht werden

    Peer Group: Nachrichten von Unternehmen, die zur Peer Group gehören

    Kursziele Commerzbank Aktie

    SellHoldBuy
    8
    10
    12
    14
    16
    18
    Nomura
    14 €
    Citigroup Corp.
    13,50 €
    Kepler Cheuvreux
    9,50 €
    BNP PARIBAS
    14 €
    Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
    8,50 €
    Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
    14 €
    HSBC
    14,50 €
    S&P Capital IQ
    12,50 €
    Credit Suisse Group
    12,54 €
    equinet AG
    13 €
    Barclays Capital
    10 €
    Société Générale Group S.A. (SG)
    17 €
    JP Morgan Chase & Co.
    12,50 €
    UBS AG
    8,80 €
    Morgan Stanley
    14,80 €
    Bankhaus Lampe KG
    14 €
    Warburg Research
    10,30 €
    Independent Research GmbH
    13 €
    Goldman Sachs Group Inc.
    12,30 €
    Commerzbank Kursziele
    Diese Aktien sind auf den Kauflisten der Experten

    Diese Aktien sind auf den Verkauflisten der Experten

    Welche Aktien könnten bis 2018 hin steigen?

    Umfrage

    Die Schweizer Steuerverwaltung präsentiert die Namen möglicher deutscher und anderer ausländischer Steuerbetrüger im Internet. Was halten Sie von diesem Schritt?