Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Karsten Keil von Helaba Trust stuft die Aktie der Credit Suisse Group (ISIN CH0012138530/ WKN 876800) mit "halten" ein.
Der Schweizer Konzern habe im dritten Quartal ein Nettoergebnis in Höhe von 1,89 Mrd. CHF verbucht und damit auch bei Bereinigung des positiven Sondereinflusses bei der zur Veräußerung stehenden Winterthur über den Erwartungen abgeschnitten. Die Versicherungstochter habe in Großbritannien von der Auflösung einer Steuerrückstellung im Umfang von 154 Mio. CHF profitiert.
Der saisonal übliche Rückgang der Bruttomarge sei stärker gewesen als die Analysten vermutet hätten. Auch die Dynamik bei den Nettomittelzuflüssen habe gegenüber dem allerdings sehr starken ersten Halbjahr spürbar abgenommen. Mit Blick auf das Abschlussquartal sei die Pipeline im Aktien- und M&A-Geschäft gemäß Angaben des Unternehmens gut gefüllt. Auch vor dem Hintergrund der in den ersten neun Monaten vergleichsweise niedrigen Steuerbelastung dürfte der Konzern somit wohl 2006 ein neues Rekordergebnis ausweisen. Dies sollte allerdings inzwischen nicht mehr für eine große Überraschung sorgen.
Die Zielvorgabe für das nächste Jahr (Nettoergebnis von 8,2 Mrd. CHF) bleibt dagegen sehr ambitioniert, zumal die Konjunkturabkühlung in den USA negativ auf die Erträge im Investment Banking ausstrahlen könnte.
Die Analysten von Helaba Trust stufen die Aktie der Credit Suisse Group mit "halten" ein. (02.11.2006/ac/a/a)
Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.
Analyse-Datum: 02.11.2006
Dividende/HV
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