DATAGROUP Tipp des Tages

Kulmbach (aktiencheck.de AG) - Für die Experten von "Der Aktionär-online" ist die DATAGROUP-Aktie (ISIN DE000A0JC8S7/ WKN A0JC8S) der Tipp des Tages.

Das Unternehmen habe die Ergebnisse für das 1. Halbjahr vorgelegt. Der Gesamtumsatz habe bei 35,4 Mio. EUR gelegen. Damit sei er zwar um 12% zurückgegangen, das operative Ergebnis habe aber dennoch auf Vorjahresniveau gehalten werden können. Ausschlaggebend dafür sei die weitere Erhöhung des margenträchtigen Dienstleistungsanteils am Umsatz von 39,9 auf 43,6% gewesen, was eine erneute Steigerung der EBITDA-Marge von 7,1 auf nunmehr 8,2% zur Folge gehabt habe.

Für das Gesamtgeschäftsjahr 2009/2010 (30.9.) erwarte die DATAGROUP einen Umsatz von mindestens 80 Mio. EUR. Dabei solle der Dienstleistungsanteil am Gesamtumsatz 2009/2010 auf über 50% steigen. Unter dem Strich werde daher ein EPS von mindestens 0,61 Euro prognostiziert, was einem Wachstum von 15% entspreche.

Dank der im 1. Halbjahr 2009/2010 abgeschlossenen Übernahme der arxes GmbH dürften sich die DATAGROUP-Aktionäre auch für das kommende Geschäftsjahr auf kräftiges Wachstum freuen. Die Experten würden daher ein Umsatzwachstum auf knapp 100 Mio. EUR erwarten. Ausgehend von dem Ziel einer EBITDA-Marge nahe 10% wäre ein EPS von mindestens 0,70 Euro realistisch.

Vor diesem Hintergrund ist die DATAGROUP-Aktie mit einem KGV von 6 für das nächste Jahr ein echtes Schnäppchen, so die Experten von "Der Aktionär-online". Im Hinblick auf die Wachstumsraten sei mindestens ein KGV von 10 zu rechtfertigen. Die Experten würden deshalb ihr Kursziel auf 7,00 EUR anheben, was vom aktuellen Niveau einer Chance von knapp 60% entspreche. Ein Stoppkurs werde bei 3,50 EUR empfohlen. (Analyse vom 30.04.2010) (30.04.2010/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

*zum Zeitpunkt der Analyse