Daimler AktieWKN: 710000 / ISIN: DE0007100000

82,51 EUR-3,83 EUR-4,44 %

29.06.2015

FSE
    kaufenverkaufen
    + in die Watchlist
    Optionen
    29.06.2012 16:41
    Bewerten
     (2)

    Daimler kaufen (Bankhaus Lampe KG)

    Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Der Analyst vom Bankhaus Lampe, Christian Ludwig, stuft die Daimler-Aktie (ISIN DE0007100000/ WKN 710000) unverändert mit "kaufen" ein.

    Auf dem gestrigen Daimler Truck Day im Motorenwerk Mannheim seien folgende wesentlichen Aussagen gemacht worden: Die FY 2012 Guidance des Daimler Truck Bereichs (DT) (Wachstum beim Absatz, EBIT auf Vorjahresniveau von 1,9 Mrd. EUR) sei bestätigt worden. Auch die Mid-term-Guidance sei bestätigt worden. Der Absatz von DT solle von 430k in 2011 auf 500k Einheiten in 2013 und 700k in 2020 wachsen. 2013 solle erstmals die 8% EBIT-Zielmarge erreicht werden.

    Das Absatzwachstum bis Mai habe +23% auf 185k Einheiten betragen, der Auftragseingang sei allerdings mit -12% rückläufig auf 179k Einheiten gewesen (b-2-b von 0,97). Die Schwäche in Südamerika sowie eine leicht rückläufige NAFTA-Nachfrage seien dafür verantwortlich (EU und Asien seien stabil gewesen). DT habe folgende Markterwartungen für 2012: Europa: +/-0% bis -10%, Brasilien: -10% bis -20%, NAFTA: +15% bis +20%, Japan: +15% bis +20%.

    Für die Jahre bis 2020 gehe Daimler von einer Markt-CAGR von 3,6% aus, das Absatzziel von 700k impliziere ein überdurchschnittliches Wachstum von 5,6% p.a. Um die 8% EBIT-Zielmarge nachhaltig erzielen zu können, habe Daimler ein Einsparungsprogramm namens DT#1 aufgelegt, das bis 2014 1,6 Mrd. EUR an Bruttoergebnisbeitrag liefern solle. Davon würden 30 bis 40% durch höhere Umsätze erzielt und der Rest aus Kosteneinsparungsprogrammen. Allerdings habe Daimler nicht mitgeteilt, wie viel davon Netto im Ergebnis sichtbar würden.

    Der größte Hebel für ein besseres Ergebnis bleibe eine bessere Konjunktur: Bei einer deutlichen Absatzsteigerung in Europa dürfte die 8% EBIT-Zielmarge einfach übertroffen werden. Das neue Programm DT#1 zeige, dass Daimler nicht ohne weitere Anstrengungen die Zielmarge erreichen und halten könne. Zwar werde der neue Weltmotor mit 80% Gleichteilen helfen. Allerdings werde er nur sukzessive in allen Regionen eingeführt und erst ab 2014/15 auf die 200k Planstückzahl kommen. Die Analysten würden zwar davon ausgehen, dass Daimler seine 2012 Truck-Guidance halte, aber für 2013 nur eine EBIT-Marge von 7,0% erwarten, da eine deutliche Verbesserung des Marktumfeldes nicht zu erwarten sei.

    Die Analysten hätten ihr Kursziel von 47 EUR auf 42 EUR gesenkt, da die Multiples für ihre SOTP (33% des Kursziels) und Peer-Group (33% des Kursziels) entsprechend heruntergekommen seien.

    Die Analysten vom Bankhaus Lampe bleiben aber bei der Kaufempfehlung für die Daimler-Aktie, da ein EV/EBIT12e von 4,2 sowie eine Dividendenrendite von 5,5% fundamental günstig sind. (Analyse vom 29.06.2012) (29.06.2012/ac/a/d)

    Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

    Artikel empfehlen?

    Zusammenfassung: Daimler kaufen

    Unternehmen:
    Daimler AG
    Analyst:
    Bankhaus Lampe KG
    Kursziel:
    42,00 EUR
    Rating jetzt:
    kaufen
    Kurs*:
    35,34 EUR
    Abst. Kursziel*:
    -
    Rating vorher:
    kaufen
    Kurs aktuell:
    82,51 EUR
    Abst. Kursziel aktuell:
    -
    Analyst Name:
    Christian Ludwig
    KGV*:
    7,2
    Ø Kursziel:
    95,95 EUR

    *zum Zeitpunkt der Analyse

    Analysen zu Daimler AG

    • Alle
    • Buy
    • Hold
    • Sell
    • ?
    26.06.2015Daimler buyequinet AG
    24.06.2015Daimler Conviction BuyGoldman Sachs Group Inc.
    22.06.2015Daimler overweightJP Morgan Chase & Co.
    16.06.2015Daimler buyDeutsche Bank AG
    12.06.2015Daimler kaufenBankhaus Lampe KG
    26.06.2015Daimler buyequinet AG
    24.06.2015Daimler Conviction BuyGoldman Sachs Group Inc.
    22.06.2015Daimler overweightJP Morgan Chase & Co.
    16.06.2015Daimler buyDeutsche Bank AG
    12.06.2015Daimler kaufenBankhaus Lampe KG
    12.06.2015Daimler NeutralBNP PARIBAS
    12.06.2015Daimler Equal-WeightMorgan Stanley
    12.06.2015Daimler HoldKepler Cheuvreux
    09.06.2015Daimler Equal-WeightMorgan Stanley
    03.06.2015Daimler HoldKepler Cheuvreux
    12.06.2015Daimler SellUBS AG
    26.05.2015Daimler SellUBS AG
    16.03.2015Daimler SellUBS AG
    04.08.2014Daimler UnderweightBarclays Capital
    23.07.2014Daimler Reduceequinet AG
    Um die Übersicht zu verbessern, haben Sie die Möglichkeit, die Analysen für Daimler AG nach folgenden Kriterien zu filtern.

    Alle: Alle Empfehlungen
    Buy: Kaufempfehlungen wie z.B. "kaufen" oder "buy"
    Hold: Halten-Empfehlungen wie z.B. "halten" oder "neutral"
    Sell: Verkaufsempfehlungn wie z.B. "verkaufen" oder "reduce"

    mehr Daimler AG Analysen

    Nachrichten zu Daimler AG

    • Relevant
    • Alle2
    • vom Unternehmen
    • Peer Group
    • ?

    Um Ihnen die Übersicht über die große Anzahl an Nachrichten, die jeden Tag für ein Unternehmen erscheinen, etwas zu erleichtern, haben wir den Nachrichtenfeed in folgende Kategorien aufgeteilt:

    Relevant: Nachrichten von ausgesuchten Quellen, die sich im Speziellen mit diesem Unternehmen befassen

    Alle: Alle Nachrichten, die dieses Unternehmen betreffen. Z.B. auch Marktberichte die außerdem auch andere Unternehmen betreffen

    vom Unternehmen: Nachrichten und Adhoc-Meldungen, die vom Unternehmen selbst veröffentlicht werden

    Peer Group: Nachrichten von Unternehmen, die zur Peer Group gehören

    Kursziele Daimler Aktie

    SellHoldBuy
    60
    70
    80
    90
    100
    110
    120
    equinet AG
    108 €
    Goldman Sachs Group Inc.
    107 €
    Deutsche Bank AG
    110 €
    Bankhaus Lampe KG
    110 €
    BNP PARIBAS
    96 €
    Morgan Stanley
    75 €
    Kepler Cheuvreux
    92 €
    UBS AG
    85 €
    Société Générale Group S.A. (SG)
    105 €
    HSBC
    102 €
    Bernstein Research
    85 €
    Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
    100 €
    Warburg Research
    106 €
    Barclays Capital
    95 €
    S&P Capital IQ
    102 €
    Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
    100 €
    Credit Suisse Group
    100 €
    Merrill Lynch & Co., Inc.
    81 €
    Commerzbank AG
    104 €
    Citigroup Corp.
    69 €
    Independent Research GmbH
    105 €
    Macquarie Research
    74 €
    Daimler Kursziele
    Diese Aktien sind auf den Kauflisten der Experten

    Diese Aktien sind auf den Verkauflisten der Experten

    Diese Aktien sind auf den Kauflisten der Experten

    Umfrage

    Grexit droht: Wird Griechenland aus der Euro-Währungsunion austreten?