Delhaize kaufen

Mit den heutigen Q3-Daten habe der in Belgien ansässige Lebensmittelhandelskonzern Delhaize Group einen Umsatzrückgang von 1,3% auf 4,75 Mrd. EUR erzielt, wobei bei konstanten Währungsverhältnissen ein Plus von 4,2% erreicht worden sei. Das operative Ergebnis sei um 6,0% auf 215,6 Mio. EUR gesunken (währungsbereinigt +0,5%). Größter Markt des Konzerns sei Nordamerika, wo währungsbereinigt Umsatz- und Gewinnzuwächse zu verzeichnen gewesen seien. Belgien dagegen habe eine schwache Entwicklung geliefert.

Die operative Marge sei von 4,8% auf 4,5% gesunken, liege damit im Branchenvergleich aber noch immer auf einem hohen Niveau. Das bereinigte Nettoergebnis habe mit 106,5 Mio. EUR um 2,1% unter dem Vorjahresniveau gelegen. Unter Berücksichtigung der widrigen Wechselkursverhältnisse würden die Analysten den Quartalsabschluss als solide einstufen. Delhaize sei innerhalb der Vergleichsgruppe der Analysten mit einem 2008er KGV von 12 im Vergleich zu 15 der günstigste Handelskonzern.

Die Analysten der National-Bank AG bestätigen ihr "kaufen"-Votum für die Aktie von Delhaize, reduzieren ihr Kursziel aufgrund der Schwäche im Heimatmarkt auf 75 EUR und die Kaufzone auf 68 EUR. Das Stopp-Loss-Limit werde bei 47 EUR belassen. (Analyse vom 08.11.2007) (08.11.2007/ac/a/a) Analyse-Datum: 08.11.2007