New York (aktiencheck.de AG) - Julia Varesko, Andreas Willi, Nick Paton und Vanessa Guy, Analysten von J.P. Morgan Securities, stufen die Aktie von Demag Cranes (ISIN DE000DCAG010/ WKN DCAG01) nach wie vor mit "overweight" ein.
Demag Cranes habe starke Zahlen für das zweite Fiskalquartal vorgelegt. So sei der Auftragseingang gegenüber dem Vorjahr um 21% auf 353 Mio. EUR gesteigert worden, damit habe dieser 7% über der Konsensschätzung gelegen. Die Book to Bill-Ratio habe zum Ende des zweiten Fiskalquartals 1,25 betragen. Nach der schwächeren Auftragslage in den Quartalen zuvor habe sich nun wieder eine bessere Entwicklung gezeigt. Das bereinigte EBIT habe die Konsensschätzung um 18% übertroffen. Im Geschäftsbereich Industriekrane sei die Marge mit 10% besser als erwartet ausgefallen.
Für das gesamte Fiskaljahr 2007/08 habe Demag Cranes die Zielsetzungen erhöht, so werde nun ein Umsatz von 1,2 Mrd. EUR und ein bereinigtes EBIT von 125 Mio. EUR angestrebt. Angesichts der starken Margenentwicklung und Auftragslage im ersten Halbjahr seien diese Vorgaben konservativ. Die EPS-Schätzung von J.P. Morgan Securities werde für das Fiskaljahr 2007/08 von 3,38 EUR auf 3,73 EUR erhöht (KGV: 9,9). Für das Fiskaljahr 2008/09 sei die EPS-Prognose von 3,93 EUR auf 4,16 EUR angehoben worden (KGV: 8,9). Man halte die Unternehmensaktie weiterhin für attraktiv bewertet und setze das Kursziel von 49,00 EUR auf 53,50 EUR herauf.
Daher vergeben die Analysten von J.P. Morgan Securities weiterhin das Rating "overweight" für den Anteilschein von Demag Cranes. (Analyse vom 09.05.08) (09.05.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 09.05.2008
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