Paris (aktiencheck.de AG) - Matthew O'Keeffe und Jonathan Wober, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie der Deutschen Post (ISIN DE0005552004/ WKN 555200) weiterhin mit "buy" ein.
Mit der im November 2007 verkündeten "Roadmap to Value" habe die Deutsche Post einen neuen Kurs eingeschlagen, wobei einige der Maßnahmen zu begrüßen seien. Es gebe jedoch Unsicherheiten in Bezug auf die Frage, wer genau derzeit am Steuerrad des Unternehmens stehe. Dennoch seien die Analysten der Société Générale der Meinung, dass der versteckte Unternehmenswert bei 30,00 EUR je Aktie liegen könne und dass die Roadmap eine relativ gute Richtung vorgebe, um diesen Wert freizusetzen.
Eine gute Nachricht sei, dass sich die Deutsche Post einer besseren Cash-Generierung und einer höheren Ausschüttung verschrieben habe. Negativ zu bewerten sei hingegen, dass das Unternehmen keine Aktienrückkäufe erwäge, bis die angekündigten Asset-Verkäufe erfolgreich umgesetzt seien. Die EPS-Schätzungen der Société Générale würden für die Fiskaljahre 2008 und 2009 von 1,90 EUR auf 1,75 EUR und von 2,40 EUR auf 2,25 EUR gesenkt, so dass sich nun ein KGV von 12,2 und 9,5 errechnen lasse. Das Kursziel der Unternehmensaktie sehe man bei 30,00 EUR, damit liege das Aufwärtspotenzial bei 40%.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier der Deutschen Post unverändert "buy". (Analyse vom 12.03.08) (12.03.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 12.03.2008
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