Deutsche Post buy

Paris (aktiencheck.de AG) - Matthew O'Keeffe, Analyst der Société Générale, stuft die Aktie der Deutschen Post (ISIN DE0005552004/ WKN 555200) mit "buy" ein.

Die Deutsche Post habe zum dritten Mal in Folge starke Zahlen für das Briefgeschäft präsentiert. So habe sich das EBIT der Sparte auf 0,3 Mrd. EUR belaufen, während man bei der Société Générale mit 0,26 Mrd. EUR kalkuliert habe. Die Briefsparte habe im Berichtsquartal von einer widerstandsfähigen Absatzentwicklung und einer straffen Kostenkontrolle profitieren können. Die Entwicklung der meisten anderen Geschäftssegmente habe den Erwartungen entsprochen. Lediglich die Express-Sparte sei mit einem EBIT von 0,22 Mrd. EUR hinter der Société Générale-Prognose von 0,23 Mrd. EUR zurückgeblieben. Zwar sei die Schätzung der Société Générale damit nur knapp verfehlt worden, allerdings seien erneut die Risiken der Ergebnisentwicklung klar geworden, zumal es sich um die Sparte mit dem zyklischsten Geschäftsverlauf handele.

Das EBIT des Konzerns habe im dritten Quartal 0,65 Mrd. EUR betragen (Konsensschätzung: 0,59 Mrd. EUR, Société Générale-Prognose: 0,60 Mrd. EUR). Für das gesamte Geschäftsjahr 2011 sei die Unternehmensvorgabe nach oben korrigiert worden. So rechne die Deutsche Post nun mit einem EBIT von über 2,4 Mrd. EUR. Das Interesse der Analysten und Investoren dürfte sich allerdings eher auf den Ausblick für das kommende Jahr richten. Die EPS-Schätzung der Société Générale liege für 2011 bei 1,15 EUR (KGV: 9,3). Für 2012 und 2013 kalkuliere man mit einer EPS-Steigerung auf 1,30 EUR respektive 1,45 EUR. Das 12-Monats-Kursziel der Aktie sehe man bei 17,00 EUR.

Die Analysten der Société Générale vergeben für den Anteilschein der Deutschen Post das Rating "buy". (Analyse vom 09.11.2011) (09.11.2011/ac/a/d)

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