New York (aktiencheck.de AG) - Roger Elliott, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie der Deutschen Post (ISIN DE0005552004/ WKN 555200) unverändert mit "hold" ein und bestätigt das Kursziel von 23 EUR.
Nachdem die Zahlen für 2007 und Ausblick für 2008 und 2009 wie erwartet ausgefallen seien habe er seine Erwartungen für den Gewinn je Aktie nach unten korrigiert, was auf höhere Kosten zurückzuführen sei. Die EPS-Schätzungen seien für 2008 um 4% auf 1,82 EUR und für 2009 um 7% auf 2,12 EUR gesenkt worden. Mit den neuen Annahmen für 2008 würde man sich aber über der Guidance des Managements bewegen, da ein geringerer Wettbewerb im Briefgeschäft das EBIT der Sparte begünstigen sollte.
Die Aktie sei sowohl fundamental als auch relativ gesehen vernünftig bewertet. Unter bestimmten Umständen (magische Lösung für das US-Expressgeschäft, stabiles Briefgeschäft in Deutschland und keine weitere Abschwächung in Asien) könnten die Bewertungen aber die 30 EUR-Marke überschreiten.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup bei ihrer Empfehlung die Aktie der Deutschen Post zu halten. (Analyse vom 10.03.08)
(10.03.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 10.03.2008
Dividende/HV
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