Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Nigel van Putten, Analyst der ING, stuft die Aktie der Deutschen Post (ISIN DE0005552004/ WKN 555200) unverändert mit "hold" ein und bestätigt das 12-Monats-Kursziel von 14,70 EUR.
Der Bericht zum zweiten Quartal sei unter Berücksichtigung der Einmaleffekte im Rahmen der Erwartungen ausgefallen. Diese Sonderfaktoren seien auch der Grund für die leicht angehobene EBIT-Guidance für das Gesamtjahr.
Das Express-Geschäft als Wachstumsmotor habe einen starken Volumenanstieg von 9,1% verzeichnet. DHL erziele gegenüber den Wettbewerbern in allen Regionen außerhalb der USA eine Outperformance.
Das starke Wachstum ziehe aber auch relativ hohe Kosten nach sich. Der Umstand, dass die Expansion die Cash-Konversion begrenze, sollte im Auge behalten werden.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der ING die Deutsche Post-Aktie weiterhin zu halten. (Analyse vom 02.08.12) (02.08.2012/ac/a/d)
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