Hannover (www.aktiencheck.de) - Volker Sack, Analyst der Nord LB, rät weiterhin zum Kauf der Aktie der Deutschen Post (ISIN DE0005552004/ WKN 555200).
Bei den für das zweite Quartal 2012 veröffentlichten Zahlen habe der Umsatz um 7% yoy auf 13,7 Mrd. EUR teils organisch, teils wechselkursbedingt überraschend stark zulegen können. Das EBIT von 553 Mio. EUR habe unter den Analystenerwartungen, jedoch über dem Konsens gelegen. Insgesamt hätten beim Umsatz erneut alle Sparten zulegen können. Beim EBIT hätten einige Einmaleffekte dazu beigetragen, dass es hier per Saldo zu einem 3,4%-yoy-Rückgang gekommen sei.
Seitens des Managements sei beim EBIT der Ausblick für die DHL-Sparten angehoben worden, das man nun in einer Spanne von 2,6 Mrd. EUR bis 2,7 Mrd. EUR erwarte. Zuvor sei man noch von 2,5 Mrd. EUR bis 2,6 Mrd. EUR ausgegangen. Die Analysten hätten ihre Prognosen entsprechend angepasst.
In ihrer Wertung würden die Analysten konstatieren, dass sie vor allem die Umsatzentwicklung überrascht habe. Hingegen seien sie auf Ergebnisebene bei ihren Schätzungen etwas optimistischer gewesen. Sie würden den Logistikkonzern auch mit Blick auf das schwierige Marktumfeld auf einem guten Weg sehen. Zudem würden sie davon ausgehen, dass die Konzernführung das konzentriere Geschäftsmodell weiter konsequent verfolgen werde. Angesichts der KGVs von 11,1 bzw. 11,7 für die kommenden beiden Jahre und unter Einbeziehung einer Dividendenrendite von etwa 5%, stufen die Analysten den Anteilsschein weiterhin als solides Investment ein.
Die Analysten der Nord LB raten nach wie vor zum Kauf der Deutschen Post-Aktie und heben das Kursziel von 16 auf 17 EUR an. (Analyse vom 03.08.2012) (03.08.2012/ac/a/d)
