Hannover (www.aktiencheck.de) - Der Analyst der Nord LB, Volker Sack, rät unverändert zum Kauf der Deutsche Post-Aktie (ISIN DE0005552004/ WKN 555200).
Die publizierten Q3'2012-Zahlen der Deutschen Post seien am Markt eher verhalten aufgenommen worden und der Aktienkurs sei um knapp 3% gesunken. Dabei hätten der Umsatz mit 13,84 Mrd. Euro und das Konzernergebnis mit 382 Mio. Euro über den Konsensschätzungen gelegen. Lediglich das EBIT habe mit 604 Mio. Euro unter der Markterwartung von 655 Mio. Euro gelegen. Daher stellen für die Analysten der Nord LB die Zahlen keine Enttäuschung dar.
Die Geschäftsführung der Deutschen Post habe die Zielvorgaben für 2012 bekräftigt. Diese sähen u.a. ein EBIT zwischen 2,6 und 2,7 Mrd. Euro vor. Ein Ausblick für 2013 solle erst mit der Vorlage des Geschäftsberichts 2013 im März 2013 veröffentlicht werden.
Die Q3'2012-Zahlen seien besser als von der Analysten erwartet ausgefallen, auch wenn teilweise Sondereffekte dazu beigetragen hätten. Die Zahlen seien eine Bestätigung des eingeschlagenen Weges des Logistikkonzerns. Sollte es zu einer vorrübergehenden konjunkturellen Eintrübung kommen, wäre damit das intakte Geschäftsmodell der Deutschen Post nicht in Frage gestellt. Mit einem KGV von fast 11 für 2012e und 2013e sei die Deutsche Post-Aktie nach Ansicht der Analysten eher günstig bewertet.
Daher bestätigen die Analysten der Nord LB ihre Kaufempfehlung für die Deutsche Post-Aktie. Das Kursziel werde bei 17 Euro belassen. (Analyse vom 09.11.2012) (09.11.2012/ac/a/d)
