Paris (aktiencheck.de AG) - Thomas Relter, Analyst der Société Générale, bewertet den Anteilschein der Deutschen Postbank (ISIN DE0008001009/ WKN 800100) mit "buy".
Der "Frankfurter Allgemeinen Zeitung" zufolge habe der CEO der Deutschen Post erklärt, dass das Unternehmen beim Verkauf des Anteils an der Deutschen Postbank besonders im derzeitigen Marktumfeld nicht in Eile sei. Die Deutsche Post werde ihren Anteil nicht günstig verkaufen und vermutlich auf das Ende der derzeitigen Krise warten. Die Deutsche Post erwäge jedoch alle Optionen. Damit habe die Deutsche Post zum ersten Mal deutlich signalisiert, dass sie mit dem Verkauf der Deutschen Postbank noch warten werde.
Das Kursziel der Deutschen Postbank-Aktie sehe man ungeachtet der Deutschen Post-Kommentare bei 70,60 EUR. Man erkenne jedoch an, dass eine Verzögerung der Transaktion den Aktienkurs der Deutschen Postbank belasten könne, bis sich die Situation kläre. Dies könnte mit der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse der Deutschen Postbank am 13. Mai geschehen. Das EPS des Fiskaljahres 2007 habe 4,31 EUR betragen. Die EPS-Schätzung der Société Générale für die Fiskaljahre 2008 und 2009 liege bei 4,90 EUR bzw. 5,51 EUR, woraus sich ein KGV von 12,4 und 11,1 errechnen lasse.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier der Deutschen Postbank "buy". (Analyse vom 08.04.08)
(08.04.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 08.04.2008
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