Paris (aktiencheck.de AG) - Thomas Reiter und Alan Webborn, Analysten der Société Générale, bewerten die Deutsche Postbank-Aktie (ISIN DE0008001009/ WKN 800100) nach wie vor mit "buy".
Bei der Société Générale habe man das Kursziel für die Unternehmensaktie von 70,00 EUR auf 63,40 EUR reduziert. Im aktuellen Kursziel habe man höhere Risiken für den Sektor und einen niedrigeren M&A-Aufschlag berücksichtigt. Alle potenziellen Bieter für die Deutsche Postbank seien von der Marktkrise deutlich betroffen gewesen, so dass eine rentable Transaktion mit der Deutschen Postbank schwieriger erscheine. Zudem könnten für die kommenden Monate keine weiteren Verschlechterungen und Abschreibungen im Bankensektor ausgeschlossen werden, was sich wiederum auf die Finanzkraft möglicher Bieter auswirken könnte.
Die Ergebnisse des zweiten Quartals werde die Deutsche Postbank am 30. Juli vorlegen. Nach Berechnung der Société Générale werde das Unternehmen im gesamten Geschäftsjahr 2008 ein EPS von 5,57 EUR generieren (KGV: 9,9). Für 2009 und 2010 würden die EPS-Schätzungen auf 5,49 EUR respektive 6,05 EUR lauten. Das Aufwärtspotenzial der Aktie sehe man bei 15%.
Vor diesem Hintergrund halten die Analysten der Société Générale an ihrer Kaufempfehlung für das Wertpapier der Deutschen Postbank fest. (Analyse vom 03.07.08) (03.07.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 03.07.2008
Bookmarken
