Deutsche Postbank hold (Commerzbank Corp. & Markets)

Der Nettogewinn habe im abgelaufenen Quartal mit 116 Mio. EUR über der Schätzung von 110 Mio. EUR gelegen. Der Konsens habe sich dagegen nur auf 106 Mio. EUR belaufen. Das gute Ergebnis sei vor allem den operativen Ausgaben und den Risikoprovisionen geschuldet, die beide niedriger als erwartet ausgefallen seien.

Das Ziel der Postbank, einen Vorsteuergewinn von 1,1 bis 1,2 Mrd. EUR im laufenden Jahr zu erwirtschaften, sei vom Management bekräftigt worden. Es bestehe ein wenig Spielraum für eine Erhöhung des Kursziels auf Basis einer Eigenständigkeit.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets die Aktie der Deutschen Postbank weiterhin zu halten. (Analyse vom 08.05.08) (08.05.2008/ac/a/d)
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Analyse-Datum: 08.05.2008