Deutsche Postbank verkaufen

Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Michael Seufert, rät nach wie vor zum Verkauf der Deutschen Postbank-Aktie (ISIN DE0008001009/ WKN 800100).

Auch für das dritte Quartal habe die Deutsche Postbank ein Vorsteuerergebnis ausweisen können, welches sich auf 71 Mio. Euro belaufe. Der Nachsteuergewinn liege bei 65 Mio. Euro und nach neun Monaten summiere er sich auf 218 Mio. Euro. Die Eigenkapitalrendite nach Steuern liege nach den ersten neun Monaten bei schwachen 5,3%.

Die Geschäftsführung der Deutschen Postbank erwarte für das Schlussquartal 2010 ein schwächeres Ergebnis, jedoch zeige sie sich zuversichtlich in 2010 und 2011 jeweils schwarze Zahlen schreiben zu können. Dagegen werde "bis auf Weiteres auf die Prognose eines mittelfristigen und nachhaltig erzielbaren Rendite-Anspruchsniveaus" verzichtet.

Zwar habe das Kreditinstitut auch im dritten Quartal einen Gewinn erwirtschaftet, doch bleibe die Ertragskraft gering. Die Analysten würden weder für 2010 noch für 2011 eine spürbare Erholung der Eigenkapitalrendite erwarten.

Je nach Kursniveau sollte nach Meinung der Analysten das Übernahmeangebot zu 25 Euro angenommen oder der Wert über die Börse verkauft werden.

Die Analysten der Nord LB rechnen nach Ende des Übernahmeangebots mit fallenden Kursen, weswegen sie ihre Anlageempfehlung für die Aktie der Deutschen Postbank bei "verkaufen" belassen. Das Kursziel sähen sie unverändert bei 21,50 Euro. (Analyse vom 11.11.2010) (11.11.2010/ac/a/d)