Hannover (www.aktiencheck.de) - Der Analyst der Nord LB, Jan Christian Göhmann, stuft die Deutsche Telekom-Aktie (ISIN DE0005557508/ WKN 555750) von "kaufen" auf "halten" zurück.
Bei einem leichten Umsatzrückgang in Q2'2012 um 0,7% auf 14,38 Mrd. Euro habe sich das adjusted EBITDA ggü. VJ um 0,2% auf 4,7 Mrd. Euro erhöht. Entsprechend habe sich die adjusted EBITDA-Marge von 32,4% auf 32,7% verbessert. Das Konzernergebnis sei deutlich um 76,4% auf 614 Mio. Euro bzw. auf 0,14 Euro je Aktie geklettert, nachdem das Vorjahresergebnis noch durch negative Einmaleffekte belastet worden sei.
Die Deutsche Telekom habe den Ausblick für das Gesamtjahr bestätigt, was vor dem Hintergrund der Unsicherheiten in der Branche und den reduzierten Dividenden-Prognosen von Konkurrenten wie Telefonica (ISIN ES0178430E18/ WKN 850775) oder KPN (ISIN NL0000009082/ WKN 890963) positiv zu werten sei.
Insgesamt habe die Deutsche Telekom gemischte Quartalszahlen publiziert, wobei diese im Peergroup-Vergleich durchaus solide ausfallen würden. Der Konzern sehe sich unverändert hohen Herausforderungen gegenüber. So kämpfe das Unternehmen in den USA gegen hohe Kundenverluste im Vertragsbereich und die wirtschaftliche Lage in Europa sei schwierig. Sollte sich der Nebel bezüglich der regulatorischen Rahmenbedingungen lichten, könnte dies für positive Impulse bei dem Titel sorgen.
Bei einem unveränderten Kursziel von 10 Euro raten die Analysten der Nord LB nun zum Halten der Deutschen Telekom-Aktie. (Analyse vom 10.08.2012) (10.08.2012/ac/a/d)
