Hannover (aktiencheck.de AG) - Die Analystin der Nord LB, Dr. Martina Noß, rät unverändert zum Halten der Douglas-Aktie (ISIN DE0006099005/ WKN 609900).
Douglas habe im ersten Quartal 2007/08 den Umsatz um 5,6% auf EUR 1,08 Mrd. erhöhen können. Das EBITDA sei auf EUR 176,5 Mio. gestiegen. Das EBT habe sich auf EUR 140,2 Mio. erhöht und der Konzernüberschuss habe sich auf EUR 94,3 Mio. belaufen.
Das Unternehmen rechne für das Gesamtjahr 2007/08 weiterhin mit einem Umsatzanstieg um 4% bis 6%. Das EBT werde auf etwa EUR 150 Mio. geschätzt. Unter Berücksichtigung der Ergebnisbeiträge der 2007 veräußerten René Kern- und Pohland-Geschäfte entspräche diese Prognose des EBT einem Rückgang des Ergebnisses. Unter Berücksichtigung des ersten Quartals 2007/08 sei nach Ansicht der Analysten eine Anhebung der EBT-Prognose im Laufe des Jahres durchaus möglich.
Die Umsatz- und Ergebnisgrößen hätten im Rahmen der Konsensschätzungen gelegen. Aufgrund von Konjunktursorgen und einer schwachen Verfassung des Aktienmarktes habe der Aktienkurs von Douglas stark nachgegeben. Man schätze das derzeitige Kursniveau langfristig für durchaus attraktiv ein. Jedoch könnte der Aktienkurs von Douglas aufgrund einer nervösen und rückläufigen Aktienmarktentwicklung sowie einer anhaltend schwachen Konsumneigung in Deutschland weiter unter Druck geraten.
Die Analysten der Nord LB empfehlen daher insgesamt, die Aktie der Douglas Holding weiterhin zu halten. Das Kursziel werde von EUR 38,00 auf 37,00 EUR reduziert. (Analyse vom 07.02.2008) (07.02.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 07.02.2008
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