Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Andreas Theisen, Analyst der WestLB, stuft die Vorzugsaktie von Drägerwerk (ISIN DE0005550636/ WKN 555063) unverändert mit "add" ein und bestätigt das Kursziel von 57 EUR.
Drägerwerk habe überraschend mitgeteilt, dass der Vorstandsvorsitzende des Unternehmensbereiches Medizintechnik, Dr. Volker Pfahlert, das Unternehmen zum Jahresende im gegenseitigen Einvernehmen verlassen werde. Dies sei erst im September von Roche Diagnostics gekommen. Auch wenn die genauen Gründe für den Weggang nicht bekannt seien, könnten die aktuellen Turbulenzen in der Kernsparte der Auslöser sein.
Die Analysten würden aber glauben, dass die Personalie die momentanen laufenden und geplanten Programme nicht beeinflussen werde. Die Nachricht trage zwar zur weiteren Unsicherheit bei, was die Aktie wohl belasten werde, doch die Investmentthese habe weiter Bestand.
Selbst unter der Annahme des schlimmsten Falls, wonach die Medizintechnik weitere 50 Basispunkte Marge gegenüber 2007 verlieren könnte, würden die Analysten glauben, dass Drägerwerk das Ergebnis je Aktie im hohen einstelligen Bereich steigern könne.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der WestLB die Vorzugsaktie von Drägerwerk weiterhin aufzustocken. (Analyse vom 20.12.07) (20.12.2007/ac/a/t)
Analyse-Datum: 20.12.2007
Dividende/HV
Bookmarken
