Hannover (aktiencheck.de AG) - Marc Schwammbach, Analyst der Nord LB, empfiehlt die Vorzugsaktie von Drägerwerk (ISIN DE0005550636/ WKN 555063) zu kaufen.
Für das zweite Quartal des laufenden Geschäftsjahres habe Drägerwerk gute Zahlen präsentiert und die Erwartungen bezüglich der Gewinnentwicklung - welche über den Prognosen des Konsens gelegen hätten - übertroffen. So habe sich der Umsatz im Berichtszeitraum um 2,4% auf 444,9 Mio. Euro verbessert. Mit einem Plus von 3,7% auf 33,5 Mio. Euro habe das EBIT etwas stärker zugelegt als der Umsatz, was insbesondere auf die gute Entwicklung im Bereich Dräger Safety zurückzuführen sei. Eine geringere Steuerquote in Höhe von 38% und reduzierte Ergebnisanteile Dritter hätten im Quartalsvergleich zu einem deutlich überproportionalen Anstieg des Nettoergebnisses um 45,1% auf 12,3 Mio. Euro geführt.
Drägerwerk strebe für das gesamte Geschäftsjahr weiter eine Steigerung von Umsatz und Gewinn an. Eine konkrete Guidance solle erst nach Prospekt-Veröffentlichung im Rahmen des geplanten Rechtsformwechsels veröffentlicht werden. Allerdings werde dieser durch die Klage eines Aktionärs verzögert. Die Analysten würden für das zweite Halbjahr mit einer Beschleunigung des Umsatz- und Ergebniswachstums, vor allem bei Dräger Medical, rechnen. Für das Gesamtjahr würden sie ein Umsatzwachstum von 4,5% auf 1.882 Mio. Euro und ein Konzernergebnis von 54,2 Mio. Euro (+24,1% ggü. VJ, bisher: 53,5 Mio. Euro) erwarten.
Die Analysten der Nord LB raten nach wie vor die Drägerwerk-Aktie zu kaufen. Das Kursziel werde von 70 Euro auf 71 Euro erhöht. (Analyse vom 10.08.2007)
(10.08.2007/ac/a/t)
Analyse-Datum: 10.08.2007
Dividende/HV
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