Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Marc Schwammbach, rät unverändert zum Kauf der Drägerwerk-Aktie (ISIN DE0005550636/ WKN 555063, VZ).
Drägerwerk werde im Februar 2008 vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2007 präsentieren. Im Rahmen einer Gewinnwarnung aus dem Oktober 2007 habe das Unternehmen angekündigt, dass das Konzern-EBIT im Geschäftsjahr 2007 vor allem aufgrund der Vertriebsprobleme bei Dräger Medical in den USA unter dem Vorjahreswert von EUR 148,2 Mio. sein werde. Für 2007 würden die Analysten auf Konzernebene von einer Umsatzerhöhung um 2,4% auf EUR 1.845 Mio. ausgehen und von einem um 4,7% reduzierten EBIT auf EUR 141,3 Mio. Aufgrund deutlich gesunkener Anteile Dritter würden die Analysten aber damit rechnen, dass sich das Nettoergebnis im abgelaufenen Geschäftsjahr um 11,1% von EUR 43,7 Mio. auf EUR 48,5 Mio. erhöht habe.
Der Kurs der Dräger-Vorzüge habe seit Oktober 2007 nahezu 50% an Wert verloren. Die Analysten würden, trotz aller Unsicherheiten bei Dräger Medical, diese Kursreaktion für deutlich übertrieben erachten. Die Aktie wäre mit einem KGV von 11,7 im Vergleich zur Peer-Group deutlich unterbewertet, selbst wenn die Analysten ihre Prognosen für 2008 um Sonderaufwendungen in Höhe von EUR 25 Mio. reduzieren würden.
Die Analysten der Nord LB empfehlen die Drägerwerk-Aktie weiterhin zum Kauf. Man reduziere das Kursziel von EUR 64,00 auf EUR 57,00. (Analyse vom 19.02.2008) (19.02.2008/ac/a/t)
Analyse-Datum: 19.02.2008
Dividende/HV
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