Hannover (www.aktiencheck.de) - Holger Fechner, Analyst der Nord LB, bestätigt seine Kaufempfehlung für die Vorzugsaktie von Drägerwerk (ISIN DE0005550636/ WKN 555063).
Mit einem Zuwachs beim Konzernumsatz von 1,9% auf 543,4 Mio. EUR sei das Unternehmen für das zweite Quartal 2012 hinter den allgemeinen Erwartungen geblieben. Dies treffe auch für das EBIT zu, das mit -9,4% auf 47 Mio. EUR überproportional rückläufig gewesen sei. Dies sei aber den angekündigten höheren Investitionen vor allem im Vertrieb sowie in der Forschung- und Entwicklung geschuldet. Die Entwicklung der Auftragseingänge sei erfreulich verlaufen.
Wenngleich das Unternehmen bei den Aufträgen und dem Umsatz im ersten Halbjahr hinter den Wachstumsraten der Weltwirtschaft gelegen habe, seien die Ziele für 2012 vom Management ebenso bestätigt worden, wie die für 2013.
Nach Einschätzung der Analysten bestehe (noch) kein Grund an einer guten Unternehmensentwicklung in den nächsten Monaten zu zweifeln, wenngleich die präsentierten Daten die hohen Erwartungen nicht erreicht hätten. Nach der schwächeren Entwicklung sei bei den Auftragseingängen wieder mehr Dynamik erkennbar.
Die Anaylsten der Nord LB bewerten die Kursreaktionen auf die Q2-Ergebnisse als übertrieben und belassen ihre Einstufung der Drägerwerk-Vorzugsaktie unverändert bei "kaufen". Aufgrund der zunehmenden wirtschaftlichen Unsicherheiten habe man das Kursziel von 100 EUR auf 93 EUR reduziert. (Analyse vom 03.08.2012) (03.08.2012/ac/a/t)
