Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Dr. Martin Schnee, Analyst von fairesearch, bewertet die Vorzugsaktie von Drägerwerk (ISIN DE0005550636/ WKN 555063) für Close Brothers Seydler Research unverändert mit "sell".
Drägerwerk werde die Zahlen zum dritten Quartal am 4. November vorlegen. Bei Close Brothers Seydler Research erwarte man einen Umsatzanstieg von 12,9% auf 513,0 Mio. EUR sowie ein EBIT von 31,2 Mio. EUR, was einer Marge von 6,1% entspreche. Den Nettogewinn nach Minderheitsbeteiligungen sehe man bei 11,8 Mio. EUR. Das Unternehmen habe die Vorgabe für das laufende Jahr angesichts des starken Auftragseingangs sowie einer vorteilhaften Wechselkursbewegung erneut angehoben. Drägerwerk erwarte nun ein Umsatzwachstum von rund 10% sowie eine EBIT-Marge im Bereich von 8% bis 9%.
Das Management habe die überschwänglichen Markterwartungen für das kommende Jahr gedämpft, indem ein grober Einblick in die Ausgabenseite gegeben worden sei. Die Close Brothers Seydler Research-Analysten hätten ihre EPS-Prognose für die Jahre 2010 und 2011 von 4,71 EUR auf 5,66 EUR angehoben bzw. von 6,44 EUR auf 5,84 EUR gesenkt. Auf dieser Basis ergebe sich für die Drägerwerk-Aktie ein KGV von 10,6 und 10,2. Das Kursziel werde von 60,00 EUR auf 59,00 EUR zurückgenommen.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für die Vorzugsaktie von Drägerwerk weiterhin "sell". (Analyse vom 01.11.10) (01.11.2010/ac/a/t)
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