EADS buy

London (aktiencheck.de AG) - Jason Adams, Analyst von Nomura Equity Research, stuft die Aktie von EADS (ISIN NL0000235190/ WKN 938914) unverändert mit "buy" ein.

Die Ergebnisse des dritten Quartals seien besser als erwartet ausgefallen. So habe sich das bereinigte EBIT auf 345 Mio. EUR belaufen, während man bei Nomura Equity Research mit 148 Mio. EUR kalkuliert habe und die Konsensschätzung bei 51 Mio. EUR gelegen habe. Die unerwartet gute EBIT-Entwicklung sei insbesondere auf das Airbus- und Eurocopter-Geschäft zurückzuführen gewesen. Angesichts eines unerwartet starken Free Cashflow habe EADS einen Netto-Cashbestand von 11,4 Mrd. EUR vorweisen können.

Das EADS-Management habe nun die Gesamtjahresvorgabe zum EBIT vor Sondereffekten von 1,3 Mrd. EUR auf 1,45 Mrd. EUR heraufgesetzt. Ferner solle der Free Cashflow nun "deutlich über 1 Mrd. EUR" liegen, während bisher "rund 1 Mrd. EUR" anvisiert worden seien. Bei Nomura Equity Research gehe man davon aus, dass EADS in den Geschäftsjahren 2011 und 2012 ein EPS von 0,91 EUR bzw. 1,93 EUR erzielen werde. Auf dieser Basis liege das KGV bei 23,5 bzw. 11,0. Das Kursziel belasse man bei 27,00 EUR, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie bei 35,3%.

Die Analysten von Nomura Equity Research vergeben für den Anteilschein von EADS das Rating "buy". (Analyse vom 11.11.2011) (11.11.2011/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.