Paris (aktiencheck.de AG) - Zafar Khan und Colin Campbell, Analysten der Société Générale, bewerten die Aktie von EADS (ISIN NL0000235190/ WKN 938914) unverändert mit "hold".
Die Ergebnisse des ersten Quartals seien deutlich besser als erwartet ausgefallen. Das EBIT habe bei 769 Mio. EUR gelegen, während die Société Générale-Prognose auf 250 Mio. EUR gelautet habe. Hierbei habe vor allem Airbus mit einem EBIT-Beitrag von 628 Mio. EUR (operative Marge: 8,9%) positiv überrascht. Die Vorgaben für das Gesamtjahr seien allerdings lediglich bestätigt worden, so rechne EADS für 2008 mit einem Umsatz von über 40 Mrd. EUR und einem EBIT von 1,8 Mrd. EUR.
Nach Ansicht der Société Générale stehe Airbus noch einigen Problemen gegenüber, die gelöst werden müssten (A380, A350WXB, Power8-Programm, Währungssicherungsgeschäfte). Für das Geschäftsjahr 2008 sei die EPS-Prognose der Société Générale von 1,36 EUR auf 1,49 EUR angehoben worden (KGV: 11,3). Für die Jahre 2009 und 2010 habe man die EPS-Schätzungen hingegen von 1,49 EUR auf 1,47 EUR respektive von 1,85 EUR auf 1,58 EUR herabgesetzt. Das Kursziel der Unternehmensaktie sehe man bei 16,00 EUR.
Daher stufen die Analysten der Société Générale das Wertpapier von EADS weiterhin mit "hold" ein. (Analyse vom 19.05.08) (19.05.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 19.05.2008
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