New York (aktiencheck.de AG) - David Perry, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von EADS (ISIN NL0000235190/ WKN 938914) unverändert mit "sell" ein.
Im Zuge der Senkung der Gewinnprojektionen werde das Kursziel von 15,80 auf 13,70 EUR nach unten gesetzt. Die Schätzungen zum Ergebnis je Aktie seien für 2008 um 25% auf 1,24 EUR und die für 2009 um 23% auf 1,22 EUR reduziert worden.
Die neue Guidance von EADS basiere auf einer niedrigeren Airbus-Marge. Wichtiger sei jedoch, dass auch höhere Kosten und mögliche weitere Probleme berücksichtigt worden seien.
An der negativen Einschätzung werde unverändert festgehalten. Die Risiken für den zivilen Flugzeugzyklus seien am Steigen. Die Hürden bei der Gewinnentwicklung würden durch das ungünstige Währungsverhältnis und die niedrigeren Preise ebenfalls höher. Ein weiterer Punkt sei der sinkende Cash Flow. Zudem würden die Umsetzungsrisiken der Strategie sehr hoch bleiben.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup bei ihrer Verkaufsempfehlung für die Aktie von EADS. (Analyse vom 12.03.08) (12.03.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 12.03.2008
Dividende/HV
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