New York (aktiencheck.de AG) - Harry W. Breach, Analyst von J.P. Morgan Securities, stuft die Aktie von EADS (ISIN NL0000235190/ WKN 938914) nach wie vor mit "overweight" ein.
EADS habe für das erste Quartal 2008 starke Ergebnisse gemeldet. Das EBIT habe sich auf 769 Mio. EUR belaufen, damit sei die Konsensschätzung um 145,7% und die Prognose von J.P. Morgan Securities um 56,9% übertroffen worden. Die unerwartet gute EBIT-Entwicklung sei im Wesentlichen auf die höheren Umätze und Margen bei Airbus zurückzuführen. So sei die bereinigte Marge bei Airbus mit 9,6% stark ausgefallen (J.P. Morgan Securities-Prognose: 7,2%). Der Free Cashflow von EADS habe mit 1,07 Mrd. EUR auf sehr hohem Niveau gelegen.
Für das Gesamtjahr strebe das EADS-Management unverändert ein EBIT von 1,8 Mrd. EUR an. Bei J.P. Morgan Securities halte man diese Zielsetzung für konservativ. Man erwarte nun für 2008 ein bereinigtes EPS von 2,52 EUR (bisher: 2,48 EUR). Für 2009 sei die EPS-Schätzung von 2,38 EUR auf 2,72 EUR angehoben worden. Infolge einer höheren Peer Group-Bewertung werde das Kursziel für die EADS-Aktie von 24,00 EUR auf 25,00 EUR heraufgesetzt.
Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von J.P. Morgan Securities weiterhin das Rating "overweight" für den Anteilschein von EADS. (Analyse vom 15.05.08) (15.05.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 15.05.2008
Dividende/HV
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