Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Sven Diermeier, Analyst von Independent Research, empfiehlt die Aktie von ENI (ISIN IT0003132476/ WKN 897791) zu akkumulieren.
Die am 11. Mai veröffentlichten Zahlen für das erste Quartal des laufenden Geschäftsjahres hätten die Prognosen der Analysten und die Erwartungen des Marktes übertreffen können. Es seien 26% der Gesamtjahresprognose der Analysten erreicht worden. Das Unternehmen habe seit Beginn des Jahres mehrere Zukäufe, die vor allem den Upstream-Bereich aber auch den Downstream-Bereich betreffen würden, getätigt. Die Analysten würden vorerst an ihren Annahmen als auch an ihren Gewinnschätzungen für das laufende und das kommende Jahr festhalten.
Die Risiken, die von der Wechselkursentwicklung auf die Gewinnsituation von ENI ausgehen würden, würden sich gegenwärtig mit den positiven Effekten aus der Ölpreisentwicklung nahezu ausgleichen. Demzufolge laute die Prognose der Analysten für das bereinigte EpS in 2007 nach wie vor 2,81 Euro. Für 2008 würden sie ein EpS von 2,83 Euro erwarten. Die Analysten würden wegen der getätigten Zukäufe und dem damit verbundenen Finanzmittelabfluss ihre Dividendenschätzungen für 2007 auf 1,30 Euro je Anteilsschein und für 2008 auf 1,35 Euro reduzieren. Die Kooperation mit dem halbstaatlichen russischen Gaskonzern Gazprom eröffne ENI neue Chancen, vor allem in Bezug auf die Öl- und Gasförderung in Russland. Sie berge aber auch Risiken, da die Abhängigkeit von Gazprom zunehme.
Die Analysten von Independent Research votieren bei einem erhöhten Kursziel von 27,20 Euro auf 27,90 Euro weiter mit "akkumulieren" für die ENI-Aktie. (Analyse vom 30.05.2007) (30.05.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 30.05.2007
Dividende/HV
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