Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Hamburger Sparkasse, Ingo Schmidt, stuft die Aktie von ENI (ISIN IT0003132476/ WKN 897791) von "halten" auf "kaufen" hoch.
Ente Nazionale Idrocarburi (ENI), Italien, gehöre zu den größten Mineralölkonzernen der Welt. Er verfüge über rund 6,37 Mrd. Barrel Öl- und Gasreserven. Ziel des Konzerns sei es, die Fördermenge bis 2011 um durchschnittlich 4,5% p.a. auf über 2,0 Mio. Barrel pro Tag (b/d) zu erhöhen (aktuell: ca. 1,7 Mio. b/d).
Die Kerngeschäftsfelder würden sich auf die Öl- und Gasbereiche konzentrieren, die zuletzt markant ausgebaut worden seien. Als Hauptabsatzgebiet gelte neben Italien der gesamte europäische Markt. Aufgrund der Akquisitionspolitik sei die Verschuldung zunächst stark angestiegen, habe aber deutlich reduziert werden können (S&P-Kreditrating AA). Der italienische Staat halte derzeit rund 30% der Anteile.
Die von ENI vorgelegten Zahlen seien besser ausgefallen als im Vorfeld angenommen. Da die Analysten davon ausgehen würden, dass sowohl Gas- als auch Ölpreise weiterhin auf Niveaus oberhalb der Vorjahreswerte verharren würden, dürfte der Ölkonzern weitere Ergebnisverbesserungen verzeichnen können. Bedrohungen würden ein weiter starker Euro und die latente Gefahr von Staatseingriffen in Ölforderungsgebiete darstellen.
Vor dem Hintergrund der verbesserten Geschäftsaussichten und der moderaten Bewertung stufen die Analysten der Hamburger Sparkasse den ENI-Titel von "halten" auf "kaufen" herauf. (Analyse vom 02.05.2008) (02.05.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 02.05.2008
Dividende/HV
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