New York (aktiencheck.de AG) - Gordon Gray, Kim Fustier und Tao Ly, Analysten von J.P. Morgan Securities, vergeben nach wie vor das Rating "overweight" für den Anteilschein von ENI (ISIN IT0003132476/ WKN 897791).
Bei J.P. Morgan Securities gehe man zwar derzeit davon aus, dass das Fördervolumen von ENI hinter dem kürzlich veröffentlichten Zielvorgaben des Unternehmens zurückbleiben werde, diese Annahme sei jedoch offensichtlich bereits im aktuellen Aktienkurs eingepreist. In den Jahren 2007 bis 2010 dürfte ENI im Segment E&P (Exploration & Produktion) das Fördervolumen um durchschnittlich 2,5% pro Jahr steigern können, für das laufende Jahr rechne man bei J.P. Morgan Securities mit einer Zuwachsrate von rund 4%. Ein Großteil des Wachstums sei hierbei auf eine Reihe von Akquisitionen zurückzuführen.
Die Prognosen von J.P. Morgan Securities seien reduziert worden, so dass man nun für das laufende Geschäftsjahr ein EPS von 2,69 EUR erwarte (KGV: 7,9) und für 2009 und 2010 mit einem EPS von 2,60 EUR bzw. 2,61 EUR kalkuliere. Zudem habe man das Kursziel für die ENI-Aktie von 27,00 EUR auf 26,00 EUR nach unten angepasst. Gemessen an den neuen Prognosen für 2008 halte man die Aktie von ENI immer noch für attraktiv bewertet.
Daher stufen die Analysten von J.P. Morgan Securities das Wertpapier von ENI unverändert mit "overweight" ein. (Analyse vom 12.02.08) (12.02.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 12.02.2008
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